Les stratégies de trading de Celsius ont entraîné la perte de millions de fonds clients : rapport

À la suite de sa crise de solvabilité, de nouveaux détails sont apparus sur l’utilisation par Celsius des fonds d’investisseurs pour mener des stratégies de trading crypto à effet de levier à haut risque.

Perdre les fonds du client

Un nouveau rapport de la société d’analyse blockchain Arkham Intelligence a déclaré que Celsius avait confié des fonds d’entreprise d’environ 530 millions de dollars. Le fait de ne pas couvrir le risque a entraîné une perte de 350 millions de dollars lorsque le gestionnaire d’actifs a remboursé le capital correspondant à la valeur des actifs cryptographiques.

Le gestionnaire d’actifs a été identifié comme l’équipe derrière la société d’investissement KeyFi, dirigée par le PDG Jason Stone (qui s’est récemment présenté comme le gestionnaire du portefeuille associé au compte d’agriculture de rendement 0xb1).

La recherche a en outre émis l’hypothèse que les actifs cryptographiques pourraient faire partie des passifs de Celsius envers les clients. 0xb1 a reçu 534 millions de dollars d’actifs numériques de Celsius d’août 2020 à avril 2021. Arkham a observé qu’un total de 220 transactions ont été effectuées, d’une taille allant de 10 à 28 millions de dollars.

0xb1, puis a investi ces fonds dans diverses activités porteuses de rendement, telles que l’offre de liquidités sur les DEX, les prêts et emprunts sur Compound et AAVE, ainsi que l’agriculture de rendement sur plusieurs plates-formes. Il a même acheté 6,3 millions de dollars de NFT.

Un audit Chainalysis publié en décembre 2020 a confirmé que Celsius disposait de 3,31 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Jusqu’à l’audit, le prêteur crypto avait déjà transféré 365 millions de dollars à 0xB1. Arkham a émis l’hypothèse que si l’audit est correct, alors 0xb1 détenait plus de 10 % de tous les actifs de Celsius à la fin de 2020. Cinq mois après la sortie de Chainalysis, Celsius a envoyé 180 millions de dollars supplémentaires des fonds de ses clients à 0xB1.

Celsius à court des actifs déposés par les clients

Entre septembre 2020 et septembre 2021, 0xB1 semble avoir rendu la majorité des fonds, environ 1,14 milliard de dollars d’actifs cryptographiques, à Celsius, selon Arkham. Il a en outre ajouté,

« Ce bénéfice libellé à 113 % en USD peut sembler être un retour exceptionnel sur l’investissement de 534 millions de dollars de Celsius. Cependant, les performances ne sont pas aussi impressionnantes lorsque l’on exprime les performances de 0xB1 dans les actifs cryptographiques qu’il a reçus de Celsius plutôt qu’en dollars américains. »

Le marché a connu une course haussière au cours de la période, qui a vu le Bitcoin culminer au-dessus de 60 000 $ tandis qu’Ethereum a bondi à près de 5 000 $. Le rapport a souligné que si Celsius avait détenu ces actifs au lieu de les envoyer à 0xB1, il aurait pu récolter 350 millions de dollars de plus que ce que ce dernier semble avoir rapporté.

Le rapport a également affirmé que le modèle commercial de Celsius est basé sur « l’empochage de l’écart entre ses rendements et les intérêts qu’il verse à ses utilisateurs », par conséquent, les tableaux de bord des comptes des utilisateurs de la plate-forme les ont peut-être informés qu' »ils accumulaient des récompenses cryptographiques qui n’existait pas réellement. »

En raison de sa relation avec 0xB1, Celsius s’est retrouvé par inadvertance à court des fonds déposés par les clients, sans parler des intérêts qu’il leur garantissait.

La découverte d’Akham intervient juste un jour après que CryptoPotato a signalé que Stone de 0xB1 avait poursuivi Celsius et alléguait avoir utilisé les fonds des clients pour manipuler le prix de son jeton natif, CEL. Il a même accusé le prêteur d’exploiter une chaîne de Ponzi.