Bitcoin entre dans une nouvelle ère: les dérivés dominent alors que le volume à terme atteint 650 billions de dollars

Bitcoin a connu une semaine volatile, se consolidant juste en dessous de ses 112 000 $, tandis que Bears ne parvient pas à bercer le niveau de soutien de 105 000 $. Cette résilience des prix intervient alors que les principaux développements macroéconomiques de l’optimisme de carburant sur les marchés mondiaux. Le Congrès américain a adopté le projet de loi très attendu du président Donald Trump avant la date limite du 4 juillet, et des données de rapport d’emploi plus fortes que prévu ajoutées au sentiment haussier. Ces événements ont contribué à stabiliser l’appétit des risques, offrant une toile de fond favorable pour le prochain mouvement de Bitcoin.

Pendant ce temps, le marché des dérivés continue de se développer rapidement. Selon les nouvelles données de Cryptoquant, depuis le lancement de Bitcoin Futures on Binance en septembre 2019, la plate-forme a enregistré plus de 650 billions de dollars en volume cumulatif à terme BTC. En revanche, le volume ponctuel au cours de la même période n’a atteint que 168 billions de dollars, ce qui est en clair de la domination croissante des échanges à effet de levier et des spéculations à court terme pour façonner l’action des prix.

Alors que le bitcoin se consolide dans cette gamme critique, l’interaction entre les catalyseurs macroéconomiques et la dynamique du marché à terme déterminera probablement si la jambe suivante est une évasion en découverte de prix ou en retracement plus profond. Pour l’instant, Bitcoin reste sur une base solide et les acteurs du marché veillent de près pour la confirmation de la direction tendance.

Bitcoin aborde la découverte des prix à mesure que le volume à terme augmente

Bitcoin est sur le point de saisir la découverte de prix, car les taureaux maintiennent le contrôle au-dessus du support clé de 107 000 $. Après une phase de consolidation volatile, le marché se réchauffe à nouveau avec la décoloration de l’incertitude macroéconomique. Bitcoin a gagné 47% depuis ses bas d’avril et se négocie désormais moins de 2% en dessous de son sommet de 112 000 $. Les prochains jours devraient être décisifs, car une évasion confirmée au-dessus de ce niveau signalerait une nouvelle expansion haussière, tandis qu’une baisse en dessous du support clé pourrait déclencher une baisse à court terme.

Top analyste Darkfost a partagé des données frappantes révélant comment la structure du marché du bitcoin a évolué. Depuis le lancement de BTC Futures on Binance en septembre 2019, la plate-forme a accumulé plus de 650 billions de dollars de volume à terme cumulatif pour Bitcoin seul. En comparaison, le volume ponctuel au cours de la même période a atteint 168 billions de dollars, quatre fois plus bas.

Cette disparité marque un changement de paradigme dans le comportement du marché. Alors que les volumes au comptant reflètent généralement la condamnation à long terme des investisseurs, la domination croissante des trading à terme illustre l’influence croissante de l’activité spéculative et à effet de levier pour façonner l’action des prix.

Au cours de ce cycle, le volume des contrats à terme sur la BTC quotidienne sur la binance a dépassé 75 milliards de dollars à plusieurs reprises – un seuil sans précédent depuis que l’échange a introduit les contrats à terme BTC. Alors que Bitcoin aborde un nouveau potentiel élevé, l’interaction entre l’élan axé sur les futurs et le sentiment plus large du marché jouera un rôle central dans la détermination de la durabilité du prochain mouvement. Qu’il s’agisse d’une poussée dans un territoire inexploré ou une autre série de consolidation, la structure du marché d’aujourd’hui indique clairement que les dérivés mènent désormais la charge.

Analyse des prix BTC: la résistance à 109 000 $ reste le principal obstacle

Bitcoin (BTC) continue de se consolider juste en dessous de son sommet de tous les temps, le graphique de 12 heures montrant un rejet clair de la zone de résistance de 109 300 $. L’action de prix reste compressée entre 109 000 $ et le cluster de support de 106 000 $ et 106 300 $, qui s’aligne sur les moyennes mobiles simples de 50 et 100 (SMAS). Cette structure suggère que le marché est dans un état de préparation pour un mouvement plus important.

Le volume

a légèrement diminué, reflétant l’indécision du marché, tandis que le prix reste supérieur au 200 SMA – un signe haussier pour la tendance à moyen terme. La structure basse plus élevée de Bitcoin depuis la mi-juin reste intacte, soutenant un biais haussier tant que la zone de 106 000 $ tient. Une cassure décisive supérieure à 109 300 $ pourrait déclencher un rassemblement vers la découverte de prix supérieure au sommet de 112 000 $, mais jusque-là, le mouvement latéralement prévoit la prudence.

Une ventilation en dessous du support de 106 000 $ pourrait ouvrir le chemin pour retester 103 600 $, la dernière zone de demande majeure. Cependant, les taureaux continuent de défendre les moyennes mobiles clés, renforçant l’élan actuel. Alors que le marché attend la confirmation, les commerçants regardent les pointes de volume et les pauses structurelles pour la jambe suivante. Avec les macro-conditions s’améliorant et les sentiments penchés haussiers, le prochain mouvement de Bitcoin pourrait définir la tendance de juillet.

Image en vedette de Dall-E, graphique de TradingView