Analyse des prix Bitcoin : à quoi s’attendre après un nouvel ATH pour BTC ?

20.10.2021 / Actualites

Le prix du Bitcoin continue d’afficher de la force, et il se négocie très près des sommets historiques, avec un sommet intrajournalier d’environ 64 600 $ (sur Bitstamp) au moment de la rédaction de cet article.

Le volume spot augmente depuis des jours, ce qui est un signe de force. L’action des prix BTC a été impressionnante le jour où l’ETF BTC adossé à des contrats à terme a commencé à être négocié. Cependant, il est important de rester prudent à court terme, car l’intérêt ouvert continue d’augmenter – actuellement à 14,4 milliards de dollars. Le ratio de levier estimé reste également élevé, bien que les taux de financement soient devenus neutres.

Graphique par TradingView

Indicateurs techniques du prix Bitcoin

Bitcoin s’est accéléré à la hausse dès que le prix a clôturé au-dessus de la fourchette comprise entre 57 100 $ et 58 300 $, ce qui était auparavant un niveau de résistance technique et en chaîne élevé. Les indicateurs de dynamique à moyen et long terme sont résolument haussiers et suggèrent une hausse significative dans les semaines et les mois à venir.

L’accumulation Wyckoff est enfin entrée dans sa phase E Mark Up. Il convient de noter que la percée initiale de septembre au-dessus de 52,9 000 $ s’est avérée être un faux et a conduit à des liquidations massives, entraînant une chute à 39,6 000 $. Cela a formé le « dernier point d’appui », un plus bas plus élevé.

Graphique par TradingView

Le prix de la BTC tente maintenant de terminer une troisième clôture hebdomadaire consécutive au-dessus de 52 900 $ et de s’enfoncer plus profondément dans la phase E. Il est important de garder à l’esprit que cette phase aura probablement un décrochage, mais les grands opérateurs sont plus susceptibles d’utiliser les creux comme des opportunités d’ajouter à leurs positions.

Avec le battage médiatique actuel de l’ETF BTC, un intérêt ouvert élevé et un ratio de levier estimé relativement élevé, le risque d’un événement de liquidation à court terme est toujours quelque chose à considérer. En cas de retrait, les niveaux de support à court terme incluent 61,7 K$, 60 K$, 58,3 K$, 57,1 K$ et éventuellement 55 K$ à 52,9 K$.

Analyse en chaîne du prix BTC

L’impressionnant achat au comptant a fait chuter les réserves de près de 4 650 BTC, envoyant les réserves de change au comptant à un plus bas historique. Ils sont en baisse depuis une semaine maintenant, ce qui est un signal haussier et signifie que BTC est éloigné des échanges.

Les réserves de stablecoin continuent de baisser, ce qui indique qu’elles reviennent sur le marché. Le ratio d’offre de stablecoin – mesurant la capitalisation boursière BTC par rapport au marché total de stablecoin – a eu une tendance à la hausse, ce qui est également un signal historiquement haussier.

L’âge moyen des pièces (MCA) global continue également d’augmenter, malgré la répartition de la lumière. Nous observons une certaine distribution de la cohorte de 3 à 5 ans et de 12 à 18 mois, mais, dans l’ensemble, d’autres groupes se maintiennent, ce qui entraîne une augmentation du MCA. Nous pouvons également nous attendre à ce que la tendance de la distribution commence juste avant ou après un nouveau record historique.

Graphique par CryptoQuant

En 2013, pendant le marché haussier, nous avons vu cette tendance commencer avant que BTC ne dépasse le sommet du cycle précédent. Les détenteurs à long terme distribueront à un moment donné et il est important de savoir quand cela commence, ainsi que le taux de ladite distribution.

Perspective macro

Le SPX a clôturé au-dessus de 4488 et 4500 – deux niveaux de résistance clés, ce qui suggère en outre que le commerce à risque est de retour. Cela pourrait donner à BTC un vent arrière macro avant le quatrième trimestre.

Le dollar reste en dessous d’un niveau technique clé et suit une tendance à la baisse. Pendant ce temps, l’argent continue de sortir des obligations à long terme, ce qui montre que le capital revient en actions et potentiellement en BTC.

Comme nous l’avons signalé précédemment, la saison des gains commence, ce qui pourrait révéler certains gros achats de bitcoins pour le compte de grandes entreprises – cela pourrait agir comme un catalyseur majeur du marché haussier.

En général, les taureaux sont sous contrôle, et un démantèlement potentiel est susceptible d’être acheté.