«Wall Streettisation» de Bitcoin: BTC Volatility Index et le S&P 500 VIX Boast Record Corrélation de 90 jours

New statistical evidence has emerged, suggesting that bitcoin’s (BTC) market dynamics are now intricately linked to the ebb and flow on Wall Street.

Recently, the 90-day correlation coefficient between bitcoin’s 30-day implied volatility indices – Volmex’s BVIV and Deribit’s DVOL – and the S&P 500 VIX hit a record high of 0.88, according to data source TradingView.

Une corrélation positive de 0,88 indique que les deux variables sont étroitement liées. Mercredi, la corrélation était de 0,75. La VIX représente la turbulence de prix implicite ou attendue de 30 jours dans l’indice d’actions de Wall Street, le S&P 500.

La corrélation de renforcement suggère que les indices de volatilité implicites de la BTC évoluent vers des jauges de peur. année, évoluant dans la direction opposée du prix de la BTC, qui a augmenté de 26%. Historiquement, le BTC et sa volatilité implicite avaient tendance à se déplacer en tandem. Pendant ce temps, le VIX a baissé de 11% cette année, tandis que l’indice S&P 500 a gagné plus de 8%.

Selon Markus Thielen, fondateur de 10x Research, la participation institutionnelle croissante au marché crypto, caractérisé par des vendeurs de volatilité, est derrière l’effondrement dans le BTC de la volatilité et la rédaction du record résultant avec le VIX. Les appels hors de l’argent (OTM) générent un revenu supplémentaire en plus des participations du marché au comptant. Certains commerçants écrivent également des put otm.

« Ce cycle de Bitcoin continue d’être dominé par les participants à Wall Street, qui compressent activement la volatilité », a déclaré Thielen à Coindesk.

« Plutôt que de spéculer sur le plan directionnel. Dynamique familière aux marchés hérités « , a ajouté Thielen.

Thielen a ajouté que le cadre institutionnel a contribué à la corrélation croissante de la BTC avec les actions américaines, » en particulier en tant que hedge funds et gestionnaires d’actifs appliquent de plus en plus le même livre de jeu macro à la fois sur les deux classes d’actifs.  » 118 000 $: Une histoire de transition du Wild West à la dynamique de type Wall Street