Malgré une clôture hebdomadaire prudente, la BTC maintient une structure haussière plus importante (analyse des prix Bitcoin)

Après une autre semaine folle de liquidations et de ventes de panique, BTC a organisé un rassemblement de fin de journée avant la clôture hebdomadaire. Il a clôturé légèrement en dessous de l’EMA de 21 semaines, mais a réussi à conserver une structure technique plus importante en restant au-dessus de 40 000 $ et 41,3 000 $.

40,7 000 $ a été un niveau très clé car il s’agit du plus bas le plus élevé, qui a déjà été testé deux fois et a réussi à se maintenir. Jusqu’à présent, le recul de 52,9 000 $ à 39,5 000 $ a suivi une baisse de 3 vagues, ce qui suggère qu’il s’agit d’une vague corrective, assez courante après un grand rallye.

Graphique par TradingView

Elliott Wave suggère que la vague 2 soit presque terminée

Jusqu’à présent, BTC semble avoir atteint un plus bas à 40,7 000 $. La prochaine étape pour confirmer l’achèvement de la vague 2 sera d’atteindre un sommet supérieur à 45,1 000 $, les sommets intra-semaines de la semaine dernière. Ceci est essentiel pour l’action des prix à court terme, car les analystes techniques attendent de voir si la vague 3 se forme à la hausse.

Graphique par TradingView

Elliott Wave suggère que le passage des plus bas à 29,2 000 $ à 52,9 000 $ pourrait être le début de la vague 1 à la hausse. Le récent recul de 52,9 000 $ à 39,5 000 $ pourrait être la vague corrective de la vague 2. Chaque fois que le fond est confirmé, BTC devrait lancer la vague 3, généralement la plus grande impulsion à la hausse.

La plus grande structure continue de tenir, car 40 000 $ ont été établis comme un très bon niveau de support technique et en chaîne. Lors des liquidations de la semaine dernière, des cascades de ventes forcées ont poussé le prix intra-journalier en dessous de 40 000 $, BTC réussissant à maintenir un support sur une clôture quotidienne avec un volume plus élevé. Cela suggère que de plus gros acheteurs sont intervenus alors que BTC testait un support majeur à 40 000 $.

Graphique sur 3 jours et hebdomadaire toujours haussier

Malgré une légère clôture hebdomadaire en dessous de l’EMA de 21 semaines, les graphiques à 3 jours et hebdomadaires restent haussiers lorsqu’on examine la tendance et la structure globales. BTC a testé le MA de 21 semaines à 41,7 000 $ et a maintenu un support sur une base de clôture hebdomadaire.

Graphique par TradingView

Le graphique à 3 jours continue de montrer de la force, en particulier avec le croisement haussier où la MA à 21 jours a dépassé la MA à 50 jours. Il s’agit d’un signal à moyen et long terme d’une nouvelle hausse, conduisant souvent à de multiples backtests de support à la MA à 21 jours et à 50 jours sur le graphique à 3 jours, avant qu’un grand rallye ne commence.

La volatilité récente a poussé BTC vers le bas pour retester la MA clé à 50 jours sur le graphique à 3 jours à 42,2 000 $. La BTC a clôturé sur 3 jours en dessous de ce niveau clé, mais a réussi à revenir sur les quelques bougies de 3 jours suivantes, un signal positif à court terme. L’action récente des prix sur le graphique à 3 jours est très similaire aux conditions d’octobre 2013. Restez à l’écoute pour une analyse approfondie des conditions techniques et en chaîne similaires sur les raisons pour lesquelles le marché haussier BTC a une hausse importante à venir.

Les métriques en chaîne restent fortes

Les graphiques à court terme peuvent sembler baissiers, mais la force sous-jacente du fondamental et de la chaîne continue d’augmenter, ce qui suggère fortement que la déconnexion entre le prix et le fondamental se fermera probablement bientôt. La pression de vente de la semaine dernière est venue de liquidations massives, vidant le marché des produits dérivés, provoquant à nouveau la panique des pièces plus jeunes.

Graphique par CryptoQuant

Comme d’habitude, de grands investisseurs et entités détenant des pièces plus anciennes sont entrés et ont récupéré du BTC dans la fourchette inférieure de 40 000 $. Même avec une baisse de 25 % par rapport aux sommets de 52,9 k$, les réserves de change au comptant continuent de baisser. Depuis les plus hauts du 7 septembre 2021, les réserves de change au comptant ont chuté de 11 723 BTC, un indicateur fort d’accumulation. Les réserves de change au comptant restent au plus bas depuis plusieurs années, car les investisseurs continuent de retirer des BTC des bourses.

Les mineurs de BTC ont vendu 2 968 BTC la semaine dernière alors que le marché baissait en raison des liquidations et des ventes de panique. Cela peut ressembler à une grande quantité de BTC, mais gardez à l’esprit qu’il s’agit de près de 3 000 BTC sur des réserves totales de mineurs de 1 850 000. Jusqu’à présent cette année, les mineurs restent en accumulation nette même avec un crash de 55%, d’innombrables FUD et de multiples événements de liquidation. Les mineurs continuent de détenir BTC, ne montrant aucun signe majeur de pression de vente.

L’âge moyen des pièces par CryptoQuant continue d’augmenter pour la semaine, ce qui indique que les détenteurs à long terme continuent de s’accumuler et de conserver tandis que les pièces plus jeunes se vendent. La monnaie moyenne ne montre aucun signe d’un marché baissier, car les transitions précédentes des pics du marché haussier vers les marchés baissiers ont entraîné la poursuite de la baisse de la métrique.

Graphique par CryptoQuant

Le krach de mai 2021 n’a pas entraîné de distribution significative de la part des détenteurs à long terme. Au lieu de cela, ils sont revenus à l’accumulation tout au long de la consolidation de plusieurs mois entre 30 000 $ et 40 000 $, ce qui suggère qu’il s’agit d’un recul à mi-cycle. La tendance globale des données sur la chaîne continue de suggérer que BTC n’est pas dans un marché baissier, et l’épuisement continu de l’offre entraînera probablement des prix considérablement plus élevés dans les mois à venir.

Les conditions macroéconomiques restent haussières

Le SPX a réussi à imprimer une grande bougie de marteau sur le graphique hebdomadaire la semaine dernière, indiquant que l’appétit pour le risque pourrait revenir sur le marché. Bien que le sentiment reste baissier, car beaucoup appellent à un sommet cyclique sur les marchés, il est important de considérer qu’il reste des milliers de milliards de liquidités en marge, que le bilan de la Fed continue d’atteindre des sommets records et que les taux restent à zéro.

Les principaux sommets du marché se produisent lorsque le sentiment de la majorité devient haussier, que les fonds sont pleinement déployés et que les taux ont tendance à augmenter. Rien de tout cela ne se produit, ce qui suggère que les actifs à risque ont encore une hausse, potentiellement jusqu’à ce que les taux commencent à augmenter, peut-être à la fin de 2022 ou plus tard. Les monnaies fiduciaires perdant de la valeur et du pouvoir d’achat, les investisseurs continueront à rechercher des réserves de valeur, faisant probablement des actions, de l’immobilier et du Bitcoin les actifs souhaitables à posséder dans l’environnement macro actuel.