Les options de Bitcoin Play montrent une cible de 100 000 $ dans les bulls ‘Crosshair

Les stratégies d’options de Bitcoin (BTC)

buvales redeviennent populaires, stabilisant un indicateur de sentiment crucial qui a indiqué la panique au début de la semaine dernière.

BTC a rebondi à plus de 84 000 $ depuis son sondage de bas de moins de 75 000 $ la semaine dernière. La reprise intervient alors que le chaos du marché obligataire aurait forcé le président Donald Trump à capituler sur des tarifs quelques jours seulement après avoir annoncé des prélèvements d’importation de balayage sur plusieurs nations, dont la Chine.

Tard vendredi, l’administration Trump a publié de nouvelles directives, épargnant les principaux produits technologiques comme les smartphones de son tarif en Chine à 125% et de la redevance mondiale à 10% de base. Quelques heures plus tard, Trump a réfuté la nouvelle, ne suggérant aucun soulagement sur les tarifs.

Pourtant, la récupération des prix a vu les commerçants enhardis de chasse à la hausse en BTC par le biais des options d’appel classé par déribit. Un appel donne à l’acheteur le droit mais pas l’obligation d’acheter l’actif sous-jacent à un prix prédéterminé au plus tard à une date spécifique. Un acheteur d’appel est implicitement optimiste sur le marché, cherchant à profiter d’une augmentation prévue des prix. Un acheteur de put serait baissier, cherchant à se cacher ou à profiter de Swoons de prix.

« Le tarif de tarif d’obligation de Trump de Trump a renversé le récit vocal de l’agression à la capitulation, et les marchés de la capitulation à un bouilli agressif. Levé lorsque BTC est passé de 75 000 $ à 85 000 $ « , a déclaré Deribit dans une mise à jour du marché.

Le pivot des appels à la hausse a normalisé les options de biais, ce qui reflète des biais de put forts ou des craintes à la baisse au début de la semaine dernière, selon les données suivies par Amberdata. Le biais mesure la volatilité implicite (demande) d’appels par rapport aux put et a été un indicateur de sentiment du marché fiable depuis des années.

Les bières de 30, 60 et 90 jours ont rebondi à un juste supérieur à des niveaux profondément négatifs il y a une semaine, indiquant une diminution de la panique du marché et une résurgence de la hausse. Bien que la jauge de sept jours reste négative, elle reflète un biais de vente notablement plus faible qu’il y a une semaine lorsqu’il est tombé à -14%.

100k $ est le pari le plus populaire

Un autre point de données susceptible de dynamiser les options de marché les plus préalables est la distribution de l’intérêt ouvert, mettant en évidence la résurgence de l’appel de 100k de 100k car les options le plus favorisées sont le pari de Dreribit, qui représente la résolution de l’appel de 100K en tant que les options de 100e maître activité.

Au cours de l’écriture, l’appel de 100 000 $ se vantait d’un intérêt cumulatif notionnel ouvert de près de 1,2 milliard de dollars. Le chiffre notionnel représente la valeur en dollars américains du nombre de contrats d’options actifs à un moment donné. Les appels à 100 000 $ et 120 000 $ ont été populaires au début de cette année avant que le marché Swoon a vu les commerçants déploier de l’argent dans les 80 000 $ le mois dernier.

Le graphique montre la concentration d’intérêt ouvert dans les appels lors de frappes allant de 95 000 $ à 120 000 $. Pendant ce temps, le put de 70 000 $ est le deuxième plus grand jeu populaire avec un intérêt ouvert de 982 millions de dollars.