Les liquidations à effet de levier soulignent la sensibilité aux actions de Bitcoin, selon Citi

Une vague de liquidations longues à effet de levier a exposé la sensibilité des actions du Bitcoin (BTC), selon la banque de Wall Street Citigroup.

La banque a déclaré que l’aggravation des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine avait déclenché vendredi une forte vente de contrats à terme qui s’est propagée aux cryptomonnaies, soulignant sa volatilité et sa corrélation avec les actions.

Les cryptomonnaies et les marchés boursiers ont depuis récupéré une partie pertes, note le rapport. La plus grande crypto-monnaie au monde s’échangeait autour de 111 700 $ au moment de la publication.

Un violent crash éclair a frappé les marchés de la cryptographie vendredi et a effacé plus de 500 milliards de dollars de valeur et forcé près de 20 milliards de dollars de liquidations sur les plateformes de produits dérivés. Le Bitcoin a chuté de 13 % en une heure, avant de toucher un plancher proche de 102 000 $.

Citi a déclaré que les flux de fonds négociés en bourse (ETF) restaient résilients, probablement tirés par des investisseurs plus récents et moins endettés, et elle ne s’attend pas à ce que les liquidations fassent dérailler la demande.

Le Bitcoin et l’Ether restent proches des niveaux de septembre, et la banque a maintenu ses objectifs sur 12 mois de 181 000 $ pour le BTC et de 5 400 $ pour l’ETH, avec des prévisions de fin d’année de 133 000 $ et 4 500 $.

Citi a déclaré que les flux soutenus d’ETF soutiennent le scénario de base, tandis que le scénario baissier dépend de la faiblesse du marché boursier.

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