La dette de Maple Finance indique des risques de prêt cryptographique sans garantie

L’émergence de Maple Finance a apporté une approche différente à l’ensemble du processus. Ce protocole de prêt DeFi audacieux ne nécessite aucun dépôt de jetons cryptographiques supplémentaires comme garantie pour l’emprunt.

Dans l’espace de la finance décentralisée (DeFi), le prêt de crypto-monnaie est devenu un moyen permettant aux investisseurs d’accéder à leurs jetons préférés. Cependant, ils doivent déposer d’autres crypto-monnaies en garantie avant d’emprunter les actifs donnés. Cela contribuera à réduire les risques et les pertes pour la plateforme de prêt DeFi.

Au lieu de cela, il appartient aux pools de prêt de décider d’accorder ou non les prêts cryptographiques. Ils devraient évaluer la capacité de remboursement de l’emprunteur en fonction de sa solvabilité.

Maple Finance souffre de créances irrécouvrables en raison des risques de prêts non garantis

Cependant, la crise qui prévaut sur le marché de la cryptographie a porté un coup dur à Maple en termes de tests de résistance depuis son lancement en 2021. Le protocole a enregistré un cumul de 36 millions de dollars de prêts en défaut et 18 millions de dollars en difficulté au cours des quinze derniers jours.

Les créances irrécouvrables de Maple représentent environ 66 % de l’encours total de ses quatre pools de prêts actifs. En outre, la plupart des grands emprunteurs ont révélé des pertes dues à leurs investissements dans l’effondrement de l’échange FTX.

Les événements qui se déroulent créent des ondes négatives pour Maple. Déjà, son jeton natif, MPL, a chuté à un niveau historiquement bas car il a perdu 50 % de sa valeur. La plupart des participants et des analystes tentent de mettre en évidence le mauvais pied avec la plateforme de prêt DeFi.

Ils ont l’intention de radiographier les règles et le fonctionnement du protocole pour un éventuel amendement qui pourrait à nouveau soutenir le projet.

L’accent est mis sur les risques associés aux prêts cryptographiques non garantis. De plus, une combinaison de décisions frauduleuses et d’une mauvaise conception du protocole a aggravé l’état du projet.

Défaillances des procédures de prêt d’érable

Maple fait face à une grave crise avec ses formalités de crédit crypto. Le protocole a porté son portefeuille de prêts à 900 millions de dollars en un an. Sa popularité a augmenté parmi les teneurs de marché qui recherchent des liquidités pour les sociétés d’emprunt et de crypto-trading. Cependant, sa gamme de déposants provient d’investisseurs institutionnels et de particuliers moyens qui recherchent des rendements énormes.

Nous aimerions fournir une mise à jour concernant Auros, qui a manqué aujourd’hui le paiement du principal sur un prêt de 2400 wETH, ce qui a déclenché une période de grâce de 5 jours conformément aux contrats intelligents.

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— Crédit M11 (@M11Credit) 30 novembre 2022

Mais l’effondrement de l’écosystème Terra et de l’échange FTX a entraîné des pertes massives pour Maple. Selon les données de Token Terminal, le protocole a enregistré une baisse de 82 millions de dollars de ses prêts en cours.

Deux des anciens gestionnaires de crédit du protocole, Celsius Network et Alameda Research (société commerciale sœur de FTX), sont déjà en faillite. En outre, ils font face à plusieurs allégations concernant leurs approches et pratiques commerciales non professionnelles.

En outre, le troisième gestionnaire de pool de crédit, Orthogonal Trading, a été expulsé de Maple Finance. L’entreprise a été accusée d’avoir déformé ses états financiers pour dissimuler les pertes du fiasco FTX.