Comment les agriculteurs DeFi peuvent-ils utiliser les options de Divergence pour gérer la volatilité

Dans DeFi, la négociation d’options cryptographiques et la couverture de la volatilité peuvent être difficiles. Divergence, un protocole décentralisé émergent, vise à simplifier les choses pour les utilisateurs. Il propose des options binaires pour les prix des actifs natifs de la blockchain, les jetons LP, les taux d’intérêt et les rendements agricoles. En seulement trois mois après ses débuts sur les réseaux sociaux, il a rapidement gagné du terrain auprès des communautés crypto.

Le protocole est soutenu par certains des principaux VC de l’industrie de la blockchain, tels que KR1, Mechanism Capital, Arrington Capital et P2P Capital. Sa liste d’investisseurs providentiels comprend Do Kwon de Terra Labs, Diane Dai de DoDo, Sandeep Nailwal de Polygon et Igor Barinov de xDai. Il a récemment révélé des investissements stratégiques de Huobi Ventures et AscendEx. « Pour nous, nous croyons fermement que le protocole de divergence serait l’une des pièces les plus importantes du puzzle Defi », a déclaré Alex Dong, analyste de recherche chez Huobi Ventures.

Pourquoi la divergence

Le premier produit de Divergence est une place de marché AMM immédiatement évolutive et facile à utiliser pour les options binaires. Les traders peuvent échanger des jetons d’options binaires synthétiques sur divers actifs sous-jacents. Les LPs peuvent créer sans autorisation des marchés de leurs grèves et expirations choisies, en utilisant le processus de frappe et d’amorçage en une étape de Divergence. La divergence simplifie également le processus de fourniture de liquidités en citant les options en unités de garantie de tous les jetons fongibles. Cela supprime une barrière d’entrée majeure pour de nombreux fournisseurs de liquidités, qui peuvent avoir plus de flexibilité sur l’allocation du capital.

Les principales caractéristiques de Divergence incluent :

Amélioration de l’efficacité du capital : fournir des liquidités sur plusieurs positions de la chaîne est inefficace en termes de capital. Les vendeurs d’options sur-collatéralisent généralement leurs positions pour maintenir leurs positions sur les DEX. Sur Divergence, l’émission d’options et la tenue de marché se déroulent dans un pool AMM à actif unique. Les fournisseurs de liquidités peuvent fournir du capital en utilisant des jetons LP issus de protocoles de prêt comme Aave. La vente d’un call binaire et d’un put binaire ne nécessite qu’une garantie de 1x et n’implique pas de liquidation. En effet, la perte maximale par option binaire vendue est prédéterminée et réservée par les contrats intelligents Divergence.

Options étendues de négociation d’actifs DeFi : la divergence offre aux fournisseurs de liquidités beaucoup plus de flexibilité que les autres solutions. Ils peuvent écrire des options binaires d’un prix d’exercice, d’une expiration et d’un sous-jacent sélectionnés avec n’importe quel jeton fongible en garantie. Cela inclut les jetons des DEX basés sur Ethereum comme Sushiswap et Uniswap V3. Cette fonctionnalité signifie que les LPs n’ont plus à allouer de capital supplémentaire pour créer un marché d’options.

Mécanisme de retournement automatisé. De nombreuses plateformes de produits dérivés ont des échéances fermes pour les contrats d’options. À l’expiration, un marché d’options peut ne plus exister. La solution de Divergence consiste à reconduire automatiquement les contrats d’options avec des conditions similaires après leur règlement. Cela garantit la continuité du marché des options pour les LP. Les fournisseurs de liquidités peuvent économiser du gaz puisqu’ils n’ont pas besoin de retirer et d’ajouter des liquidités pour créer un nouveau marché. Cette fonctionnalité est uniquement disponible sur Divergence.

Comment fonctionne la divergence

Divergence a déjà publié une version Testnet de sa place de marché sur le testnet Ethereum kovan. L’ensemble de l’expérience utilisateur est simple et direct.

Pour intégrer, les utilisateurs connectent simplement un portefeuille pris en charge comme MetaMask à l’application de test Divergence. À l’heure actuelle, Divergence prend en charge deux types d’options binaires. Ceux-ci incluent des options avec un seul strike et des options avec un range strike. Ces options sont symbolisées en tant que jetons Lance et Bouclier sur Divergence. Les options avec un seul strike permettent aux utilisateurs de recevoir une garantie si le prix sous-jacent s’établit au-dessus ou en dessous du niveau de prix unique. Les options d’exercice sur fourchette versent une garantie lorsque le sous-jacent se règle à l’intérieur ou à l’extérieur d’une fourchette de prix spécifique.

L’une des principales innovations de Divergence est que les options binaires sont des abstractions symbolisées dans les contrats intelligents. Cela permet aux utilisateurs d’économiser sur les frais de gaz qui auraient été encourus si ces jetons dérivés étaient des jetons ERC-20. Les traders peuvent facilement reconduire les options à leur expiration sans avoir à créer de nouveaux pools et à dépenser de l’essence. Ces innovations améliorent l’expérience globale de trading et permettent aux utilisateurs d’échanger facilement des options DeFi.

À quoi s’attendre

Divergence a un jeton de gouvernance appelé DIVER. Les détenteurs de DIVER peuvent voter sur les paramètres du protocole et recevoir des récompenses des activités de jalonnement. Le protocole a récemment annoncé les détails de son IDO très attendu. Le 20 septembre 2021, il lancera une vente publique de 2% de ses jetons DIVER sur la rampe de lancement MISO de SushiSwap. Les participants pourront devenir des détenteurs anticipés des tokens DIVER et auront la possibilité de réclamer parmi un pool de 256 tokens DIVΞR non fongibles. Après l’IDO, il est prévu que Divergence crée son pool de liquidité DIVER sur SushiSwap et procède à des listes de jetons supplémentaires sur d’autres plateformes d’échange.

Suite à ses listes d’IDO et de jetons, Divergence prévoit de lancer son réseau principal une fois l’audit terminé. Avec le lancement du réseau principal, les traders auront accès à des marchés d’options décentralisés pour un plus grand nombre d’actifs, plus de choix de garanties et une interface améliorée.