Chainalysis: les DEX ont augmenté de 550% en 2021 alors que la concurrence entre les CEX se réchauffe
Le secteur DeFi a vu une énorme quantité d’argent affluer sur son écosystème rien qu’en 2021. À tel point que l’activité de négociation sur les grands échanges décentralisés (DEX) a augmenté de plus de 500 %, dépassant les volumes de négociation sur les échanges cryptographiques centralisés (CEX) populaires, selon un nouveau rapport de la société d’analyse Chaynalysis.
2021 est l’année de la finance décentralisée
Le rapport a mis en évidence la concurrence féroce entre les bourses centralisées cette année, les traders recherchant les meilleures plateformes pour trader au milieu du boom de la crypto depuis janvier. Le volume de transactions sur les échanges cryptographiques a considérablement augmenté tout au long de l’année, et bien qu’il ne soit pas constant, il montre une tendance générale à la hausse.
Cependant, les échanges centralisés ont été dépassés par les DEX, avec de grands protocoles comme Curve, PancakeSwap et Uniswap qui ont augmenté d’environ 550 % au cours des premier et deuxième trimestres de 2021. Les plateformes de négociation décentralisées ont été les bourses les plus actives par rapport aux autres modèles commerciaux depuis le premier trimestre. 2019.
Le graphique ci-dessous montre la comparaison avec d’autres modèles commerciaux, comme les OTC, les produits dérivés, les CEX et les échanges à haut risque (plateformes avec des exigences KYC minimales).
Croissance des échanges cryptographiques par modèle commercial. Source : analyse de chaîne
Les échanges centralisés ne parviennent pas à leurs homologues
Au cours du premier trimestre 2021, les échanges centralisés se sont livrés à une concurrence féroce alors que le marché de la cryptographie était en plein essor. Mais le nombre d’échanges actifs a commencé à se stabiliser plus tard – seuls les géants de la vente au détail comme Binance, Kraken et Coinbase dominent le marché. Il n’y a pas de raison exacte pour laquelle la courbe s’est aplatie, mais la disponibilité des actifs joue un rôle important dans le taux de survie d’une plate-forme, a déclaré Chainalysis :
« Cela peut être dû à plusieurs raisons. Peut-être que les nouveaux utilisateurs sont plus susceptibles d’entendre parler d’échanges plus importants, et donc affluent vers eux lorsqu’ils décident d’acheter leur première crypto-monnaie.
Ou, peut-être que la liquidité supérieure des plus grandes bourses leur permet d’attirer les plus gros commerçants. Notre analyse suggère que le nombre d’actifs cryptographiques uniques disponibles joue un rôle important dans le taux de survie des échanges au cours de la période étudiée. »
En revanche, le nombre de courtiers DEX et OTC (over-the-counter) a monté en flèche à partir du premier trimestre 2019. L’activité DeFi en 2021 a même éclipsé l’activité sur les plateformes centralisées, la valeur totale reçue par les DEX passant de 10 milliards de dollars en juillet 2020 à un ATH de 368 milliards de dollars en mai 2021.
Institutions à venir sur DeFi
Le secteur DeFi connaît actuellement un boom, avec de plus en plus d’institutions crypto-natives puisant dans l’écosystème. En revanche, l’institutionnalisation du Bitcoin l’a rendu moins attrayant pour les commerçants opportunistes.
Ce qui a rendu la finance décentralisée plus attrayante pour les institutions, c’est l’émergence de nouveaux protocoles L-1 avec de meilleurs taux pour les pièces stables et les paires ETH/BTC. De plus en plus d’institutions utilisent l’ETH pour emprunter et prêter dans diverses applications décentralisées, selon un rapport du troisième trimestre de la société d’actifs numériques Genesis.
Le secteur DeFi propose un large éventail d’innovations technologiques pour servir le marché financier. Les multinationales tentent même de tester la technologie DeFi. Comme l’a signalé CryptoPotato, l’IGN envisage de lancer un protocole de prêt DeFi en utilisant le bac à sable de l’Autorité des marchés financiers (AFM).
