Bitcoin plonge sur le crash des actions mondiales, où est le prochain support critique? (Analyse des prix BTC)
Après une semaine de liquidation des actions mondiales et de la bonne tenue de la BTC, la pression continue alors que les contrats à terme SPX ont fortement chuté alors que la peur et l’incertitude concernant la crise de la dette de 300 milliards de dollars d’Evergrande persistent.
Les investisseurs doivent être prudents, car le SPX a rompu une structure temporelle plus élevée, ce qui entraînera probablement une volatilité accrue dans les semaines à venir. Cela aura probablement un impact sur la volatilité du BTC, car les actifs à risque sont fortement corrélés.
Graphique par TradingView
Support technique testé – Niveaux clés à maintenir
La pression de vente à court terme a poussé Bitcoin en dessous de la moyenne mobile critique de 200 jours et de la moyenne mobile de 50 jours. BTC doit détenir la MA de 200 jours pour la clôture hebdomadaire afin de maintenir la structure technique haussière à long terme et la phase de validation du marché haussier.
Il existe des niveaux de support très confluents entre 43,9 k$ et 43,6 k$. Cette zone de support comprend l’EMA de 21 semaines, la ligne de tendance à la hausse, la partie inférieure de la fourchette de négociation et d’autres niveaux clés. Si les actions mondiales continuent de se vendre, les prochains niveaux de support majeurs sont à 42,6 000 $ et 41,3 000 $, ce qui doit tenir.
Graphique par TradingView
Si la BTC teste le support dans les 40 000 $ inférieurs, cela sera probablement dû à une nouvelle aversion au risque à l’échelle mondiale, à la hausse du dollar et à l’incertitude sur la politique monétaire d’Evergrande et de la Fed.
Retrait entraîné par les liquidations et la vente de panique des pièces plus jeunes
Jusqu’à présent, les deux principaux catalyseurs à l’origine de la récente vente ont été une liquidation massive de 4 milliards de dollars et une correction des actions mondiales. Ce sont des événements qui ont peu à voir avec les fondamentaux du Bitcoin et en particulier la tendance haussière des métriques en chaîne. Bien que l’action des prix à court terme semble baissière, les mesures en chaîne continuent d’afficher une tendance fermement haussière, car les détenteurs à long terme, les grands mineurs et les entités détenant des pièces plus anciennes ne sont pas ceux qui vendent.
Au lieu de cela, les métriques en chaîne ont identifié les pièces plus jeunes, en particulier les pièces de 1 semaine à 1 mois et de 3 à 6 mois, comme étant les groupes qui vendent par peur. Les cohortes détenant des pièces de plus de 12 mois continuent de tenir fermement et d’accumuler le creux.
La tendance en chaîne reste haussière
Même avec le recul à court terme dû à la réduction du risque à l’échelle mondiale, la tendance globale des mesures en chaîne reste fermement haussière. La métrique de l’âge moyen des pièces de CryptoQuant, qui mesure l’activité des détenteurs à long terme, reste fermement en réaccumulation à mesure que les pièces plus anciennes continuent de se tenir.
Graphique par CryptoQuant
Le graphique ci-dessous, qui suit les réserves et les sorties de Bitcoin des mineurs vers les bourses, continue de montrer que les mineurs n’ont aucun intérêt à vendre de grandes quantités de BTC aux niveaux actuels. Les réserves de mineurs de Bitcoin ont continué à augmenter cette année entière, un signe fort d’accumulation. De plus, les réserves de change au comptant continuent de rester à leur plus bas depuis plusieurs années, car le BTC continue d’être retiré des échanges vers les entrepôts frigorifiques.
Graphique par CryptoQuant
La liquidation actuelle est principalement due à de longues liquidations et à des ventes de panique des cohortes plus jeunes, faisant de cette correction une opportunité d’achat attrayante pour les investisseurs à long terme.
Ce qui est nécessaire pour la poursuite du marché haussier
La thèse haussière actuelle dépend de la poursuite de la tendance haussière des mesures en chaîne et de l’arrivée de la prochaine vague de capitaux sur le marché, idéalement au quatrième trimestre 2021. Les investisseurs doivent être conscients que tout est possible et qu’il y a une invalidation point dans la thèse du taureau Bitcoin.
Afin de l’invalider, les détenteurs à long terme, les grands mineurs et les entités détenant des pièces plus anciennes devront vendre de grandes quantités de Bitcoin maintenant et lancer une tendance de vente en chaîne, repoussant le prix en dessous de 41,3 000 $ dans les 30 $ fourchette de négociation de k à 40 000 $. Cela nécessitera probablement un déchargement important des actions mondiales, provoquant une vente de panique généralisée sur tous les actifs.
Grande semaine à venir
La direction des actions mondiales cette semaine aura probablement un impact sur Bitcoin. Nous pouvons continuer à nous attendre à une volatilité à court terme alors que l’incertitude persiste sur Evergrande et la politique monétaire de la Fed. Les investisseurs regarderont les commentaires de la Fed plus tard cette semaine pour avoir des indices sur leurs plans de réduction plus tard cette année.
Il est important de noter que le bilan de la Fed atteint de nouveaux sommets chaque semaine, les taux sont toujours à zéro, le gouvernement américain a apaisé les craintes d’une augmentation des taux après la fin de la réduction, et il y a des milliers de milliards de liquidités à la recherche d’une réserve de valeur contre la dépréciation de la monnaie fiduciaire. Les actifs à risque sont corrélés au bilan de la Fed depuis de nombreuses années, ce qui suggère que les conditions macroéconomiques les favorisent toujours.
Alors que les échanges se poursuivent au cours de la semaine, il sera important de suivre les données agrégées de la chaîne pour voir si les gros acheteurs accumulent la baisse ou si les détenteurs à long terme et les grandes entités vendent. Pour l’instant, la tendance globale reste haussière, car la plupart des ventes proviennent de liquidations et de jeunes cohortes paniquées. À l’heure actuelle, la vente de BTC a bouleversé les fondamentaux et les prix, créant potentiellement une opportunité d’achat pour les investisseurs.
