Bitcoin Miner Iren pour lever 450 millions de dollars de l’offre de dette convertible

L’opérateur Bitcoin BTC et IA Data Center, Iren, prévoit de lever 450 millions de dollars grâce à une vente privée de billets pour personnes âgées convertibles, a déclaré la société dans un communiqué de presse.

Les billets, dus en 2029, seront offerts à des acheteurs institutionnels qualifiés et pourraient étendre de 50 millions de dollars supplémentaires si les acheteurs initiaux prendront un intérêt optionnel. converti en actions ordinaires d’Iren dans certaines conditions. La société a la possibilité d’échanger les billets à partir de la mi-2028 si ses actions se négocient à 30% au-dessus du prix de conversion pour une période définie.

Iren a déclaré qu’elle avait l’intention d’utiliser le produit d’une paire de stratégies financières destinées à compenser la dilution potentielle des actions et le risque de marché. These are capped call transactions and a prepaid forward share repurchase.

These hedges are designed to reduce the impact of future note conversions and may support the company’s share price by limiting the number of new shares issued.

“If, however, the market price per ordinary share of IREN, as measured under the terms of the capped call transactions, exceeds the cap price of the capped call transactions, there would nevertheless be dilution et / ou il n’y aurait pas de compensation de ces paiements en espèces potentiels », a écrit l’entreprise.

Plus tôt cette année, Iren a annulé son expansion d’extraction de Bitcoin pour favoriser les centres de données d’IA. Ses actions sont en baisse de 6,8% avant la cloche d’ouverture.