Bitcoin détruit le marché de l’or alors que les investisseurs retirent plus de 40 milliards de dollars du plus grand fonds négocié en bourse de l’or
Les fonds négociés en bourse (ETF) sur l’or ont connu une spirale descendante pendant la majeure partie de cette année, tous les plus performants perdant jusqu’à 6 % de retour sur investissement annuel. Les FNB sur l’or ont perdu plus de 40,8 milliards de dollars d’investissements cette année dans ce qui semble être une perte d’intérêt pour l’or au profit de la crypto-monnaie en tant que meilleure couverture contre l’inflation.
Les rapports montrent que la majorité des investisseurs d’ETF aurifères ont vendu dans la panique par peur de l’inflation et des taux d’intérêt élevés et ont réinvesti l’argent dans Bitcoin et des produits liés à la cryptographie comme l’ETF Bitcoin ProShares récemment lancé. Cela a contribué à l’augmentation du retour sur investissement de Bitcoin, qui a augmenté de plus de 200 %, et le prix a atteint 67 000 $ mercredi.
Actuellement, un Bitcoin équivaut à 36 onces de lingots. JPMorgan a déclaré la semaine dernière que les investisseurs préféraient le Bitcoin à l’or pour se protéger contre l’inflation actuelle.
En septembre seulement, les ETF adossés à l’or ont enregistré des sorties nettes de 830 millions de dollars selon les données publiées par gold.org. La majorité de ces sorties ont été enregistrées en Amérique du Nord et en Europe bien qu’elles aient été compensées par des entrées de 135 millions de dollars en Asie. De plus, le total des avoirs mondiaux en ETF sur l’or est tombé à 201 milliards de dollars au cours du même mois.
En revanche, les données de CoinShares ont montré que les flux entrants dans les produits liés au Bitcoin augmentaient dans le monde entier cette année. La semaine dernière, un afflux de 69,6 millions de dollars dans les produits liés au Bitcoin a propulsé le total des actifs sous gestion par les investisseurs institutionnels à un record de 72,32 milliards de dollars en Bitcoin. Bien que la crypto ait enregistré d’énormes flux entrants de manière constante au cours des derniers mois, la plupart de ces flux sont entrés alors que les gens attendaient l’approbation du premier ETF Bitcoin aux États-Unis.
« La récente décision de la SEC d’autoriser un ETF basé sur des contrats à terme aux États-Unis pourrait entraîner d’autres entrées importantes dans les semaines à venir, alors que les investisseurs américains commencent à ajouter des positions », a déclaré CoinShares.
Lorsque l’ETF ProShares a été lancé mardi, il a collecté plus d’un milliard de dollars en seulement 24 heures, ce qui lui a exprimé une énorme excitation et signalé des entrées massives de fonds dans des fonds cryptés. Les experts prévoient qu’il pourrait attirer plus de 50 milliards de dollars d’actifs sous gestion au fil du temps.
Même les marchés au comptant de la cryptographie ont été plus qu’impressionnants cette année, avec une capitalisation boursière totale de 2,63 billions de dollars.
Lorsqu’il s’agit d’investir dans un FNB aurifère, les experts considèrent que ceux qui gèrent plus de 200 millions de dollars d’actifs au total sont mieux à même de survivre à la manipulation du marché. Individuellement, l’EFT SPDR Gold Shares, qui gère plus de 56 milliards de dollars d’actifs, iShares Gold Trust et SPDR Gold MiniShares Trust sont tous en baisse de 6 % depuis le début de l’année selon les données de l’ETFDB. ProShares Ultra Gold, qui occupe la 9e place en termes d’actifs totaux gérés (222,4 millions de dollars), est en baisse de 15 % depuis le début de l’année.
Selon le rapport de gold.org, les ETF sur l’or basés au Royaume-Uni ont perdu un total de 640 millions de dollars, tandis que ceux basés aux États-Unis ont perdu 349 millions de dollars. Dans les deux cas, la situation a été aggravée par le resserrement des politiques, notamment via le programme d’achat d’urgence en cas de pandémie annoncé par la Réserve fédérale européenne et la hausse des taux d’intérêt aux États-Unis, selon le rapport.
Il n’est pas surprenant que ces facteurs aient favorisé les marchés des crypto-monnaies par rapport à l’or dans les deux régions.
