ARK Invest de Cathie Wood fait ses adieux aux niveaux de gris avec une sortie de 200 millions de dollars

ARK Invest – la société de gestion d’actifs institutionnels dirigée par Cathie Wood – a pris une mesure importante en liquidant tous ses avoirs restants dans le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), pour un total de 200 millions de dollars.

Au cours du mois précédent, GBTC constituait la plus grande participation de l’ETF Internet nouvelle génération d’ARK. Cependant, la société de gestion d’actifs a désormais complètement quitté cette position.

L’ajustement du portefeuille précède la décision attendue de la Securities and Exchange Commission (SEC) le mois prochain concernant l’approbation de la négociation d’ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis.

ETF Bitcoin Futures : « Place de stationnement temporaire » pour ARK ?

Eric Balchunas, analyste de Bloomberg ETF, a révélé qu’ARK Invest avait utilisé la moitié du produit, soit environ 100 millions de dollars, pour investir dans l’ETF ProShares Bitcoin Strategy (BITO). Cependant, l’analyste a émis l’hypothèse que cette décision était temporaire, servant de pause stratégique pendant que le gestionnaire de fonds basé en Floride recherche un portefeuille plus riche en liquidités.

Selon Balchunas, ARK semble utiliser l’ETF Bitcoin à terme comme « place de parking temporaire » tout en se préparant à lancer son propre ETF Bitcoin au comptant l’année prochaine, en attendant l’approbation de la SEC.

Aujourd’hui, ARK a vendu la totalité de sa position restante en $GBTC (c’était la plus grande participation d’ARKW il y a seulement un mois) et a utilisé la moitié de l’argent, soit 100 millions de dollars, pour acheter $BITO, probablement sous forme de liquidités. outil de transition pour conserver la version bêta sur BTC pendant qu’il passe à $ARKW ou $ARKB. Fin d’une époque. h/t @DilksJay @funwithnumberz pic.twitter.com/J1i92qcmzo

— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 28 décembre 2023

Cette décision d’abandonner complètement les avoirs en niveaux de gris fait suite au désinvestissement progressif d’ARK Invest, qui a commencé en octobre lorsque Bitcoin a atteint 34 000 $. À cette époque, la société d’investissement a vendu 100 739 actions GBTC d’une valeur de 2,5 millions de dollars de son ETF Internet ARK Next Generation (ARKW).

Dans une transaction plus récente, le 19 décembre, ARK Invest a cédé 809 441 actions GBTC supplémentaires, pour un montant de 27,9 millions de dollars.

Au-delà de sa séparation avec GBTC, ARK Invest a également cédé 148 885 actions Coinbase, évaluées à 27,5 millions de dollars, de son ETF Internet ARK Next Generation (ARKW). Ce repositionnement stratégique s’inscrit dans le contexte plus large d’anticipation et de spéculation entourant l’approbation potentielle d’un ETF Bitcoin au comptant.

Cette dernière décision a notamment permis à ARK Invest de devenir le deuxième plus grand détenteur de l’ETF Bito.

Les avancées stratégiques de Grayscale avant le verdict du Bitcoin ETF

Au cours de la dernière semaine de l’année, Barry Silbert et Mark Murphy ont démissionné de la société mère de Grayscale Bitcoin Trust, Grayscale Investments, dans ce qui a été largement interprété comme une démonstration de conformité avant l’approbation potentielle d’un ETF Bitcoin.

Le gestionnaire d’actifs a ensuite modifié son dossier S-3 pour la conversion de son GBTC en un ETF Spot Bitcoin le même jour, se conformant ainsi aux exigences de la SEC concernant la création en espèces uniquement pour les rachats de fonds.

Bien que le Grayscale Trust fonctionne actuellement comme un fonds à capital fixe, la société a cherché à le convertir en ETF en 2021. L’organisme de réglementation des valeurs mobilières a rejeté la demande, ainsi que plusieurs autres propositions d’offres au comptant émanant d’entreprises axées sur la cryptographie.

Cependant, en septembre, un tribunal a déterminé que la SEC avait commis une erreur dans son refus et a ordonné une réévaluation de la demande de Grayscale.

Si la SEC accorde son approbation aux ETF Bitcoin, Grayscale devra affronter des acteurs établis tels que Fidelity, BlackRock et Ark Invest.

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