Analyse des prix du Bitcoin : la BTC est-elle dans une crise temporaire ou dans une dynamique baissière à venir ?
Les actions mondiales continuent de lutter pour conserver leurs gains, car les investisseurs restent incertains de la nouvelle variante Omicron COVID. Jusqu’à présent, le SPX a connu des ventes de rallyes, avec des renversements intrajournaliers et des clôtures au plus bas, indiquant que le risque à court terme reste élevé.
L’absence de risque macro mondial, les commentaires de la Réserve fédérale sur la poursuite de la diminution des achats d’obligations, l’effet de levier élevé sur les dérivés de la BTC sont tous des obstacles à court terme pour la BTC et pourraient entraîner de la volatilité.
Malgré cela, les données sur la chaîne restent fermement haussières, offrant potentiellement aux investisseurs plus d’opportunités d’achat si nous assistons à de longues liquidations ou à une volatilité boursière.
Graphique par TradingView
Les Techniques
Avec une baisse de 22 % par rapport aux récents sommets de 69 000 $, le sentiment est rapidement passé de la cupidité à la peur. Les graphiques de la période la plus élevée restent haussiers alors que la BTC continue d’afficher des hauts et des bas plus élevés lorsqu’elle examine l’évolution des prix pour l’année.
Les données techniques à court terme ont montré des développements positifs tels qu’une divergence haussière de 4 heures et 8 heures, des prix faisant baisser les plus bas, le RSI faisant des plus bas plus élevés. La dynamique quotidienne s’est stabilisée et a lentement tendance à augmenter, ce qui est une autre évolution positive à court terme.
Les haussiers doivent maintenir les plus bas à court terme à 53,3 000 $ et commencer à faire des plus hauts et des plus bas plus élevés pour confirmer qu’un creux s’est formé. Le fait de ne pas détenir 53,3 000 $ peut facilement envoyer du BTC vers la région entre 53 000 $ et 50 000 $, qui est la prochaine zone majeure de support technique et en chaîne confluent.
Compte tenu du recul du SPX, BTC a plutôt bien résisté, ce qui fait que les conditions actuelles ressemblent à celles de septembre et octobre, où BTC a surperformé le SPX même avec une réduction du risque macro mondial
En cas de pression de vente supplémentaire des actions, d’incertitude sur Omicron et même de longues liquidations, il est essentiel que BTC maintienne l’EMA de 21 et 21 semaines à 51 000 $ et 53,1 000 $. La pression de vente provient principalement d’un marché à terme surchauffé, de pièces plus jeunes réalisant des pertes et d’un risque macroéconomique alors que les actions ont testé une résistance technique majeure, une divergence baissière et maintenant une incertitude concernant la politique monétaire et les nouveaux problèmes de virus.
Le On-Chain
Malgré la volatilité à court terme et la baisse de 22 %, la tendance globale des indicateurs en chaîne reste haussière, car les détenteurs à long terme et les mineurs n’ont pas vendu le retrait de manière agressive.
Graphique par CryptoQuant
Les détenteurs à long terme et les mineurs vendant agressivement avec une baisse des prix est un signe majeur d’inquiétude, en particulier pour le marché haussier. Le fait que le prix ait chuté alors que toutes les réserves de change ont atteint de nouveaux plus bas sur plusieurs années, indique qu’il est peu probable que le début d’un marché baissier soit le cas.
En règle générale, les réserves de change commencent à augmenter de manière significative à mesure que les investisseurs déposent des BTC sur des bourses pour les vendre. La baisse des réserves sur les échanges, en particulier pendant la majeure partie de 2021, montre une forte tendance à l’accumulation. Depuis le 1er novembre 2021, toutes les réserves de change BTC ont chuté d’environ 62 500 BTC, envoyant les réserves à un nouveau plus bas pluriannuel de 2,3 millions de BTC.
Cela signifie que 89 % de l’offre totale de BTC est hors bourse, ce qui n’est actuellement pas disponible à la vente.
Graphique par CryptoQuant
Conclusion
Les données techniques à court terme se sont lentement améliorées lorsque l’on examine les indicateurs de dynamique, mais il est trop tôt pour appeler un creux car nous devons voir des hauts et des bas plus élevés.
Le risque à court terme du repli des marchés boursiers, l’incertitude sur la politique monétaire et la variante Omicron, et l’effet de levier élevé peuvent être considérés comme des vents contraires pour la BTC. Il a bien résisté malgré l’aversion au risque des actions, mais nous devons rester prudents car les liquidations de produits dérivés peuvent encore l’envoyer à 53K$ et 50K$.
La tendance globale des fondamentaux et de la chaîne reste fermement haussière, mais pour l’instant, nous devons attendre et voir comment les actions se négocient pour le reste de la semaine et rechercher des signes d’un potentiel creux se formant sur le SPX. Le risque à court terme reste élevé, de sorte que les investisseurs pourraient vouloir accumuler patiemment des BTC au niveau du support technique, étalant les ordres d’achat en cas de liquidation ou de nouvelle baisse des actions.
