Les crypto-monnaies ont introduit le monde dans un modèle de système financier décentralisé grâce à la technologie blockchain. Alors que les crypto-monnaies servent à la fois de monnaie fongible et d’actif négociable, c’est la blockchain qui lui a permis d’être accessible à tous. Cette multifonctionnalité de la blockchain a incité le secteur financier existant à s’adapter autour de la technologie, créant ainsi un monde de services financiers centré sur elle. 

Maintenant, ce monde de services financiers de crypto-monnaies et de blockchain peut être largement délimité en deux catégories. Il s’agit de la finance décentralisée (DeFi) et de la finance centralisée (CeFi). Bien que ces deux catégories servent à atteindre le même objectif, elles ont tendance à différer dans la voie pour y parvenir. Commençons par leurs définitions. 

Qu’est-ce que la DeFi ?

La finance décentralisée, en abrégé DeFi, fait référence à l’application d’un réseau décentralisé pour bénéficier de services financiers tels que le commerce, les prêts, les produits dérivés et autres services. DeFi n’implique aucun intermédiaire sous la forme d’une personne ou d’une organisation. Au lieu de cela, le système fonctionne sur des contrats intelligents et des protocoles similaires qui permettent l’échange de services entre deux parties sans l’intervention d’un intermédiaire.

Remarque : – Le contrat intelligent est un code programmable auto-exécutable dans un réseau blockchain qui s’exécute automatiquement lorsque ses instructions pré-convenues sous-jacentes sont satisfaites. 

Il est intéressant de noter que le fonctionnement de DeFi est conforme à la caractéristique inhérente des crypto-monnaies et de la blockchain, qui est la caractéristique d’être décentralisée. DeFi élimine le besoin des banques et des institutions financières et exige simplement qu’un individu accède au réseau blockchain et fasse ce qu’il veut en utilisant ses fonds. 

Qu’est-ce que le CeFi ?

La finance centralisée, en abrégé CeFi, s’apparente à l’industrie financière existante où une organisation ou un intermédiaire facilite un service financier tel que le commerce, le prêt, l’échange et autres, étant souvent la décision centrale du processus.

L’organisation fournit une interface, une assistance et traite les réclamations des clients. Dans le monde de la cryptographie, les échanges de crypto-monnaie sont un exemple d’entité CeFi où le client s’inscrit sur l’échange pour bénéficier de ses services. Ainsi, tout comme les entités de services financiers du monde réel, un utilisateur autorise un organisme centralisé à utiliser ses fonds pour obtenir les services souhaités.

Comprendre DeFi vs CeFi

Une façon de comprendre les nuances associées à ce débat est de discuter d’abord des avantages de DeFi et de CeFi, puis de discuter de leurs inconvénients. Cependant, cela empêche d’évaluer simultanément les deux catégories financières sur un paramètre particulier. Au cours de la discussion suivante, nous analysons globalement les tendances et les services rendus dans les secteurs DeFi et CeFi. Certaines institutions financières appartenant à l’un ou l’autre secteur peuvent différer des caractéristiques énumérées. Cependant, pour la portée de la discussion, les tendances populaires dans les deux secteurs sont discutées. 

Voici donc une évaluation des deux services sur les métriques importantes :

#1 Accès aux fonds 

CeFi fonctionne sur le principe qu’un utilisateur doit transférer ses fonds vers une institution CeFi. L’utilisateur peut alors diriger l’utilisation des fonds, mais c’est l’institution qui gère les fonds. Cela vaut également pour les crypto-monnaies achetées et échangées. L’institution stocke la crypto dans son portefeuille et l’utilisateur n’en a pas la clé.

DeFi permet plutôt à un utilisateur d’utiliser ses fonds comme il le souhaite. Un utilisateur doit simplement accéder au réseau DeFi, qui donne ensuite un numéro de série à l’utilisateur pour identification. Une fois sur le réseau, l’utilisateur peut utiliser les fonds pour tout ce qui est pris en charge sur le réseau.

#2 Accessibilité

CeFi exige qu’un utilisateur s’inscrive sur l’échange en partageant ses informations personnelles après avoir suivi un processus KYC. Ainsi, les institutions peuvent refuser de rendre leur service à un client. Alors que DeFi enregistre simplement un utilisateur indépendamment de son identité et d’où qu’il vienne (sous réserve de conditions de base). 

N° 3 de l’interface utilisateur

Étant donné que les principales institutions et organisations financières font partie du secteur CeFi, elles offrent une interface facile à naviguer et conviviale pour un support optimal du client. La plupart des réseaux DeFi n’ont pas cette caractéristique et peuvent donc sembler un peu complexes à utiliser au début. 

#4 Service client

CeFi est un espace concurrentiel où chaque échange et institution essaie d’attirer le client. Ainsi, le service client offert par ce secteur est impeccable, avec des départements spéciaux affectés à répondre aux besoins des clients. Encore une fois, les réseaux DeFi sont des réseaux indépendants et ne sont généralement pas accompagnés de services d’assistance client. 

#5 Transparence

DeFi fonctionne sur le principe de la décentralisation. Par conséquent, les informations sur le réseau issues des transactions passées, les membres existants et d’autres informations cruciales sont accessibles au public sur le grand livre. Les institutions CeFi, quant à elles, travaillent en coulisses en facilitant simplement les échanges. 

#6 Conversion Fiat

La conversion Fiat est une fonctionnalité clé des entités CeFi. On peut convertir son argent vers et depuis des cryptos via l’institution. Les réseaux DeFi n’offrent pas ce type d’installation à leurs membres.

#7 Portée de l’innovation

Il n’y a pas grand-chose à innover en matière de services CeFi. Cependant, comme la blockchain en est encore à un stade précoce avec des avancées révolutionnaires qui se déroulent régulièrement, les réseaux DeFi se mettent à niveau à un rythme passionnant. Cela laisse plus d’avantages automatisés pour les utilisateurs.

#8 Services inter-chaînes

CeFi facilite les services inter-chaînes où l’on peut échanger une crypto-monnaie ou un jeton contre une autre crypto-monnaie ou un autre jeton sur la même plate-forme. Par exemple, Bitcoin pour Litecoin ou vice versa. 

Cependant, la plupart des réseaux DeFi ne peuvent pas prendre en charge ce type de commerce. Seuls quelques-uns utilisent des protocoles tels que les «échanges inter-chaînes atomiques» qui peuvent échanger un actif cryptographique contre un autre. Mais cet échange nécessite un codage parfois compliqué.

#9 Menaces potentielles

Une menace clé associée au CeFi est le piratage cauchemardesque des échanges ou d’autres institutions. Alors que les échanges et les fournisseurs similaires font souvent appel à des mesures de sécurité de pointe pour se protéger, les cambriolages d’échange font toujours l’actualité tous les deux mois.

D’autre part, le plus grand ennemi d’un système DeFi est le réseau lui-même. Toute faille dans la ligne de code ou un bogue peut compromettre les actifs des utilisateurs.

Alors, lequel est le meilleur ?

Malheureusement, il n’y a pas de réponse simple à cela. Ici, le commerçant doit examiner ses besoins pour déterminer quelles caractéristiques valorisent-ils le plus. Si perdre le contrôle de vos fonds est une préoccupation majeure, alors DeFi vient en tête du débat. Cependant, le transfert de fonds à des entités intermédiaires est une activité à laquelle des millions de personnes participent quotidiennement lors de la négociation d’actions. Donc, cela ne devrait pas être un gros problème.

De même, si la conversion fiat ou les transactions inter-chaînes sont un élément crucial de votre utilisation de la crypto-monnaie, alors CeFi se présente comme l’option la plus fiable du marché. Encore une fois, comme indiqué ci-dessus, les échanges inter-chaînes atomiques peuvent faciliter ces services dans l’écosystème DeFi. Vous pouvez trouver le bon réseau DeFi pour profiter des services inter-chaînes de manière transparente. 

Peut-être qu’à long terme, un système financier hybride blockchain pourrait émerger qui combinerait les avantages de ces deux catégories de services financiers. Cependant, pour l’instant, c’est loin de la réalité. Ne laissez donc pas cette confusion de choisir un service plutôt qu’un autre vous empêcher de négocier. Essayez les deux, puis déterminez lequel correspond le mieux à vos besoins et à vos exigences.

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