Bitcoin apparaît comme un « baromètre de liquidité » clé, en corrélation avec les tendances mondiales de la masse monétaire : recherche

Le 25 septembre, la fondatrice de Lyn Alden Investment Strategy a annoncé que son document de recherche récemment commandé mesurait la création monétaire mondiale par rapport à d’autres classes d’actifs.

L’article d’Alden a révélé que le bitcoin évolue dans le sens de la masse monétaire mondiale (M2) 83 % du temps et plus que les autres actifs.

Le Bitcoin a démontré une forte corrélation avec la liquidité mondiale, ce qui en fait un potentiel « baromètre de la liquidité », note la recherche.

Baromètre de liquidité Bitcoin

À mesure que la liquidité mondiale augmente, mesurée par des mesures telles que la masse monétaire M2, le prix du Bitcoin augmente généralement ; à l’inverse, elle a tendance à diminuer lorsque la liquidité se contracte.

Sur une période d’étude allant de mai 2013 à juillet 2024, la recherche a montré un coefficient de corrélation de 0,94 avec la liquidité mondiale, indiquant une relation très sensible.

J’ai commandé un rapport de recherche, rédigé par @samcallah, pour quantifier la corrélation du bitcoin avec les mesures de la création monétaire mondiale par rapport à d’autres classes d’actifs.

Résultat : Bitcoin évolue dans la direction du M2 mondial 83 % du temps ; plus que d’autres actifs.https://t.co/ODKNqvzdis pic.twitter.com/8710g6NKqr

— Lyn Alden (@LynAldenContact) 24 septembre 2024

La monnaie M2 est une mesure de la masse monétaire qui comprend les espèces, les dépôts chèques et la quasi-monnaie facilement convertible. Il englobe l’argent M1, y compris la monnaie physique, les comptes d’épargne et les dépôts à court terme. Il est également utilisé comme indicateur de la monnaie disponible dans l’économie, influençant l’inflation, les taux d’intérêt et l’activité économique globale.

En comparant d’autres actifs, Alden a fait remarquer que les actions ont des bénéfices qui peuvent affecter leur corrélation, et que l’or a un « caractère défensif », qui peut affecter sa corrélation.

« Le Bitcoin est essentiellement traité comme de l’or à risque. Il y a donc la corrélation la plus élevée. »

Les chercheurs ont découvert que la forte corrélation entre Bitcoin et la liquidité mondiale est influencée par sa forte volatilité, qui peut fausser ses corrélations à court terme.

Le document conclut que cette corrélation avec la liquidité mondiale fait du bitcoin « un baromètre macroéconomique précieux pour les investisseurs et les traders ».

« On peut considérer Bitcoin comme un miroir reflétant le taux de création monétaire mondiale et la force relative du dollar. »

Plus tôt cette année, Lyn Alden a prédit que les prix du BTC atteindraient 200 000 $ d’ici deux ans.

M2 croissant

Plus tôt cette semaine, l’analyste de marché « Game of Trades » a déclaré à ses 247 000 abonnés X que la masse monétaire M2 entrait en expansion après avoir atteint le niveau de contraction le plus profond depuis 1960.

ALERTE : la masse monétaire M2 est désormais entrée en expansion

Après avoir atteint le niveau de contraction le plus profond depuis 1960 pic.twitter.com/DX8eXo1ytC

— Jeu des métiers (@GameofTrades_) 23 septembre 2024

Selon la Réserve fédérale de Saint-Louis, la masse monétaire M2 a commencé à se contracter en mars 2022 et a recommencé à augmenter en mars 2024. Elle s’élève actuellement à 21 170 milliards de dollars aux États-Unis, en hausse de 2 % au cours des six derniers mois.

Les implications pour les prix du Bitcoin sont extrêmement haussières, car de nombreux analystes ont prédit qu’une hausse du marché de la cryptographie commencerait au quatrième trimestre.

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