Avançant un crédit privé avec des rails en chaîne

Le crédit privé, à savoir les finances soutenues par des actifs (ABF), est parmi les coins de la finance mondiale qui augmente les plus rapidement. Déjà un marché de 6,1 billions de dollars, la gestion mondiale Apollo mesure l’opportunité adressable à plus de 20 billions de dollars.

Pourtant, malgré son échelle et son rôle croissant dans le financement des entreprises et des consommateurs du monde entier, l’industrie fonctionne toujours sur des feuilles Excel. Le résultat? Bloat intermédiaire et back-office, la traînée en espèces et les coûts de financement jusqu’à 30% plus élevés qu’ils devraient l’être.

C’est comme suivre vos heures de travail sur une note collante jaune, l’envoyer envoyant et attendre 15 jours pour être payé en 2025. Personne ne tolérerait cette façon de travailler. Le bilan fournit l’ancre, ABF s’appuie sur les flux de trésorerie contractuels des actifs sous-jacents: pensez aux prêts BNPL, aux créances de chaîne d’approvisionnement ou au financement des petites entreprises. Pour gérer cette complexité, des fonds comme Apollo et Blackstone Structure sur mesure pour les initiateurs.

Ces créateurs peuvent générer des milliers de demandes de prêt par mois, mais les tirages se produisent généralement par semaine au mieux. Entre les deux, le capital est inactif, les investisseurs absorbent la traînée de trésorerie (c’est-à-dire l’érosion des rendements provoqués par le capital assis inactif plutôt que d’être déployé dans des prêts générateurs de rendements) et les initiateurs recourent à l’utilisation de dollars de capitaux propres coûteux pour combler les lacunes.

Les gestionnaires incombants déploient de grandes équipes d’exploitation pour surveiller les objets de base, vérifier les collatéraux et gérer les paiements en cas d’allumage. Ceci est à forte intensité de main-d’œuvre, sujette aux erreurs et coûteux.

Un changement transformateur est maintenant en cours, réglé pour accélérer la croissance ABF, et aussi où la pile technologique Web3 entre en jeu.

Au cœur de ceci n’est pas seulement une meilleure infrastructure activée par la blockchain, mais aussi une meilleure monnaie car il est mieux par exemple. Pour provenir plus rapidement, financez moins cher et l’échelle. En tokensizing les facilités de crédit et en intégrant des contrats intelligents dans chaque étape du cycle de vie, les gestionnaires sont en mesure d’automatiser la vérification, de faire respecter la conformité en temps réel et d’exécuter instantanément des dirts et des remboursements. L’association à cela avec des stablescoins programmables pour le financement et le règlement permet aux initiateurs d’éliminer la traînée de trésorerie. Des plates-formes comme Fence et Intain prouvent déjà que cela fonctionne dans la pratique – manipulation de l’origine, des rapports et des cascades de paiement avec code.

Source: Fence.Finance

Les implications sont profondes. Les grands gestionnaires comme Apollo et Blackstone peuvent perdre des ballonnements opérationnels, tandis que les petits fonds, les gestionnaires émergents et les familles peuvent participer sans avoir besoin d’armées de personnel. Les infrastructures en cours peuvent finalement aider à démocratiser l’accès à un marché qui a historiquement été fermé à toutes les institutions sauf les plus grandes. Au fil du temps, les titulaires qui restent liés à des processus manuels tirant parti des rails traditionnels risquent de perdre du terrain contre des fonds de crédit spécialisés adoptant des infrastructures en garde.

Au milieu de l’enthousiasme renouvelé pour la crypto et les projecteurs de l’émission de mise en œuvre des stables, ABF applique déjà la technologie pour résoudre des frottements réels et capturer l’opportunité de marché en élargissement rapide. Regardez cet espace.