Tokenisé Apollo Credit Fund fait ses débuts avec une stratégie de renom par Securitize, Gauntlet

Dubaï, Émirats arabes unis – Le spécialiste des finances de sécurisation et décentralisée (DEFI) Gauntlet prévoit d’apporter une version tokenisée du fonds de crédit d’Apollo à Defi, une étape notable dans l’intégration des actifs réel (Acred), un fonds d’alimentation en tokenisé qui a fait ses débuts en janvier et investi dans le fonds de crédit diversifié à 1 milliard de dollars d’Apollo. La stratégie fonctionnera sur Compound Blue, un protocole de prêt propulsé par Morpho,

L’offre, appelée stratégie RWA Levered, sera d’abord disponible sur Polygon (Pol). Il devrait s’étendre à l’Ethereum MainNet et à d’autres blockchains après une phase pilote.

« L’idée derrière le produit est que nous voulons que nos titres soient compensés et joués à la compétition avec les stratégies de stablage, a déclaré dans une interview avec une interview avec COINDESK.

Asset

L’introduction est disponible sous forme de RWAS tokenisé – fonds, obligations, produits de crédit – gagner du terrain parmi les géants de la finance traditionnels. Blackrock, HSBC et Franklin Templeton font partie des entreprises explorant l’émission et le règlement des actifs basés sur la blockchain. Les bons du Trésor américain tokenisés ont réussi à réaliser plus de 6 milliards de dollars, selon les données de rwa.xyz.

Alors que les institutions expérimentent la tokenisation, le prochain défi consiste à rendre ces actifs utilisables à travers les applications Defi. Cela inclut de permettre leur utilisation comme garantie pour les prêts, le trading de marge ou la construction de stratégies d’investissement non possibles sur les rails hérités.

La stratégie utilise une technique d’optimisation de rendement défi-native appelée « boucle », dans laquelle des jetons acrés déposés dans une coffre-forte sont utilisés comme collatéraux pour emprunter USDC, qui est ensuite utilisé pour acheter ACRED. Le processus se répète récursivement pour améliorer le rendement, avec l’exposition ajustée dynamiquement en fonction des taux d’emprunt et de prêt en temps réel.

Tous les transactions sont automatisées à l’aide de contrats intelligents, réduisant le besoin de surveillance manuelle. Le risque est activement géré par le moteur de risque de Gauntlet, qui surveille les ratios de mise à profit et peut détendre les positions dans des conditions de marché volatiles pour protéger les utilisateurs.

« Cela devrait livrer le défi de qualité institutionnelle que notre industrie a promis depuis des années », a déclaré le PDG et cofondateur de Morpho, Paul Frambot. « Ce cas d’utilisation démontre de manière unique comment DeFI permet aux investisseurs dans des fonds comme Acred pour accéder à la composabilité financière qui n’est tout simplement pas possible sur les rails traditionnels. »

Le coffre-fort est également l’une des premières utilisations du nouvel outil Stoken de Securitize, qui permet aux détenteurs de jetons accrédités de maintenir la conformité et les protections des investisseurs dans les réseaux décentralisés. Dans ce cas, les investisseurs Acred First Mint Sacred qu’ils peuvent utiliser pour des stratégies Defi plus larges sans enfreindre les règles réglementaires.

« Ceci est un exemple solide de la carence de qualité institutionnelle que nous avons travaillé pour construire: la réalisation de titres tokenisés non seulement accessibles, mais contraignants pour les investisseurs crypto-natifs à la recherche de stratégies qui dépassent objectivement leur intestin traditionnel. déclaration.