Réglementation mondiale de la cryptographie : un aperçu du présent &amp ; Une fenêtre sur ce que pourrait contenir 2022

Au cours des deux dernières années, l’acceptation générale des crypto-monnaies a connu une croissance explosive, la capitalisation globale des actifs numériques ayant dépassé les 3 000 milliards de dollars de capitalisation boursière dans un contexte de demande institutionnelle et de cas d’utilisation élargis.

Les actifs numériques comme le bitcoin (BTC), l’éther (ETH) et plusieurs autres altcoins ont parcouru un long chemin, passant progressivement d’investissements spéculatifs à des partenaires de portefeuille crypto. Alors que les crypto-monnaies continuent de s’affirmer comme des perturbateurs potentiels du système financier mondial, les législateurs et les gouvernements du monde entier examinent de plus près une meilleure réglementation de ce secteur en croissance.

Un aperçu

Bien que la réglementation des crypto-monnaies puisse avoir des impacts positifs à long terme, les gouvernements du monde entier, à ce jour, restent divisés sur la manière de contrôler cette classe d’actifs en pleine croissance. Puisqu’il n’y a pas d’autorité centrale, chaque gouvernement ou régulateur suit une approche différente pour réguler le bitcoin (BTC) et les autres crypto-monnaies.

Certains pays comme le Salvador ont approuvé le bitcoin (BTC) comme monnaie légale, et d’autres comme la Chine ont déjà mis en place des réglementations strictes restreignant les crypto-monnaies et les fournisseurs de services. Dans le même temps, des pays comme l’Inde et le Bangladesh cherchent toujours le meilleur moyen de réglementer les jetons numériques.

Nous avons contacté le PDG & Le cofondateur Christophe Lassuyt, qui a déclaré que « les grands centres financiers comme Singapour ont des régimes de licence clairs pour les sociétés de cryptographie. Cela permet aux sociétés de cryptographie de fonctionner avec la même légitimité que les institutions financières traditionnelles. L’acceptation réglementaire donne aux investisseurs institutionnels et aux grandes entreprises multinationales la confiance nécessaire pour effectuer des transactions cryptographiques. »

Cela dit, l’écosystème crypto offre une gamme diversifiée de produits tels que DeFi (finance décentralisée) et IEO (offres d’échange initiales), ce qui rend difficile pour les régulateurs de construire un cadre commun. En outre, la fiscalité et les lois basées sur le revenu varient également selon les pays et les États, ce qui ajoute au défi.

Entre l’interdiction générale de la Chine sur les crypto-monnaies et la SEC des États-Unis indiquant que les réglementations pour le plus grand bien de la communauté ne seraient pas aussi restrictives par rapport à la Chine, on peut à juste titre s’attendre à ce que de nouvelles règles et directives de conformité arrivent sous peu.

Avec cette réalité à l’esprit, voici un bref aperçu de la façon dont le scénario réglementaire actuel pour les crypto-monnaies ressemble dans certains des pays les plus en vue et comment ils pourraient potentiellement prendre forme dans les années à venir.

Source : Archives CryptoPotato

Amériques

Aux États-Unis, les crypto-monnaies ont attiré l’attention des gouvernements fédéral et des États. Des agences fédérales comme la Securities & Exchange Commission (SEC), la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), la Federal Trade Commission (FTC), le Département du Trésor, l’Internal Revenue Service (IRS), le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) et le Bureau du contrôleur of Currencies (OCC), travaillent en tandem pour élaborer une politique réglementaire solide pour les crypto-monnaies, en particulier les pièces stables.

Alors que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a précisé que les États-Unis n’avaient pas l’intention d’imposer une interdiction similaire à celle de la Chine sur les crypto-monnaies, plusieurs gouvernements d’État ont déjà adopté des lois couvrant les crypto-monnaies et la technologie blockchain.

Pour l’instant, le bitcoin (BTC) et l’éther (ETH) sont classés comme « produits » et taxés comme « biens » par l’IRS. De même, les échanges cryptographiques et autres services connexes sont tenus de déposer une licence auprès du FinCEN américain en tant qu’entreprises de services monétaires tout en se conformant aux directives AML, KYC et CTR.

S’exprimant sur le sujet, Zachary Figueroa, conseiller juridique du groupe bitFlyer, a noté :

« Il semble y avoir un esprit collectif pour faire pression en faveur d’un organisme de réglementation unique pour l’industrie de la cryptographie. L’adoption a effectivement atteint un point d’ébullition qui envoie les régulateurs dans une frénésie alimentaire proverbiale pour saisir une part de ce marché haussier qui ne montre aucun signe d’arrêt. Nous pouvons voir une loi du Congrès pour autoriser ou créer une surveillance singulière pour surveiller l’industrie, nous pouvons même voir plus d’États créer des banques cryptographiques d’État et plus de taxation des avoirs cryptographiques. Beaucoup ont demandé cela au fil des ans, mais il est possible que l’industrie ait atteint un point de basculement dans l’adoption que le Congrès devra intervenir. En 2022, attendez-vous à plus de réglementation de l’industrie de la cryptographie. « 

Au Canada, tous ces échanges cryptographiques doivent s’inscrire auprès du Centre d’analyse des opérations et déclarations financières du Canada (Fintrac) et respecter les directives de conformité. Des régions d’Amérique latine comme le Salvador ont déjà accepté le bitcoin comme monnaie légale. Plusieurs régions voisines comme le Brésil, le Pérou, la Colombie, le Mexique, le Panama et d’autres mettent en œuvre des directives de taxation et de conformité pour les actifs numériques et les fournisseurs de services.

Source : Archives CryptoPotato

Après le Brexit, les travaux préparatoires à l’élaboration et à la mise en œuvre de politiques spécifiques à la cryptographie ont accéléré. En 2020, le gouvernement britannique a confirmé que tous les types d’actifs numériques seraient classés comme « biens », mais aucune loi ni directive spécifique n’a été annoncée jusqu’à présent.

Cependant, la Financial Conduct Authority (FCA) et la Banque d’Angleterre ont commencé à examiner de plus près les fournisseurs de services. Tous les échanges cryptographiques opérant au Royaume-Uni doivent s’inscrire auprès de la FCA et accepter de ne pas fournir de services de négociation de dérivés cryptographiques. Le gouvernement britannique resserre ses politiques réglementaires, et les plateformes qui ont déjà enfreint ses politiques comme Binance se sont vu interdire d’offrir des services.

En attendant, les crypto-monnaies sont considérées comme légales dans toute l’Union européenne (UE), bien que les gouvernements individuels puissent choisir d’imposer leur propre surveillance sur les échanges. La fiscalité sur les crypto-monnaies varie également selon les pays, allant de 0% à 50%. L’UE a récemment déployé les dernières directives anti-blanchiment (AMLD5 et AMLD6) afin de renforcer les obligations KYC/CFT existantes et les exigences de déclaration standard pour les entreprises de services monétaires.

Compte tenu du rythme actuel de pays comme l’Allemagne, la Hongrie, la Pologne, l’Autriche et plusieurs autres qui mettent en œuvre des lois fiscales et réglementaires sur les crypto-monnaies et la technologie de la blockchain, des directives et des politiques bien documentées spécifiques à la crypto-monnaie devraient bientôt être adoptées à travers le UE.

Asie-Pacifique

La plupart des pays de la région Asie-Pacifique élaborent le cadre réglementaire et de conformité requis pour régir les actifs numériques. Cependant, chaque pays a sa propre opinion sur les crypto-monnaies et travaille à son propre rythme.

Par exemple, le gouvernement chinois a annoncé une interdiction totale des crypto-monnaies, de l’exploitation minière et d’autres activités connexes. Et avec les problèmes persistants de la Chine avec l’évolution de la technologie, il n’y a presque aucune chance qu’une nouvelle réglementation conçue pour faciliter l’utilisation soit introduite. D’autre part, des pays voisins comme le Japon et la Corée du Sud ont légalisé le bitcoin (BTC) et mis en place des directives de taxation et de conformité.

En attendant, des pays comme le Bangladesh et l’Inde autorisent le commerce et la détention de crypto-monnaies, mais aucune directive spécifique n’a été atteinte. L’Inde avait précédemment interdit l’utilisation des crypto-monnaies en 2018, mais a changé sa position en 2020, et la banque centrale du pays s’efforce de déployer une monnaie numérique soutenue par l’État. De même, le gouvernement du Bangladesh a approuvé le commerce des crypto-monnaies mais a mis en place une interdiction bancaire, ce qui signifie que les institutions financières ne peuvent pas faciliter les transactions en bitcoins.

En Australie, la Reserve Bank of Australia (RBA) a précédemment indiqué que le trading de crypto-monnaies était légal. Puis, en 2018, le gouvernement australien a annoncé que tous les échanges cryptographiques opérant en Australie doivent s’inscrire auprès du Centre australien de rapports et d’analyse des transactions et mettre en œuvre des politiques KYC pour se conformer à la nouvelle législation anti-blanchiment.

La nation voisine, la Nouvelle-Zélande, est assez indulgente avec les crypto-monnaies. Le gouvernement a précisé que les non-banques n’ont besoin d’aucune approbation supplémentaire du gouvernement pour stocker et transférer de la valeur tant qu’elles ne sont pas impliquées dans l’émission de monnaies en circulation physique.

En raison du scénario géopolitique, chaque pays du monde dispose d’un large éventail de cadres de réglementation et de conformité, certains bien pensés et d’autres mis en œuvre à la hâte. Quoi qu’il en soit, la domination croissante des crypto-monnaies dans la région jouera un rôle essentiel pour influencer les décisions et les politiques des gouvernements locaux et des régulateurs en 2022 et dans les années à venir.