Récolte de perte d’impôt pour les portefeuilles de crypto-actifs: une amorce

La classe d’actifs numériques est très technique. Propulsé par la technologie de la blockchain et sur le plan mondial 24/7, les marchés des actifs numériques sont en mouvement rapide et inondés de données. Une approche d’investissement systématique peut se prêter bien à un tel marché.

L’investissement systématique peut également débloquer une fonctionnalité critique et particulièrement bien adaptée pour les portefeuilles crypto multi-assets: récolte automatisée de perte d’impôt.

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Qu’est-ce que la récolte d’impôt (TLH)?

Les investisseurs achètent des actifs qu’ils s’attendent à apprécier au fil du temps, mais les marchés refluent et ne circulent pas, et aucun actif n’augmente perpétuellement sans subir des pertes en cours de route. Parfois, les investisseurs détiennent des actifs à perte.

Lorsque les investisseurs détiennent un ou plusieurs de leurs actifs à perte, ils peuvent vendre les actifs dépréciés, réaliser la perte et utiliser ces pertes réalisées pour compenser les gains réalisés ou le revenu ordinaire. Simultanément, les investisseurs réinvestissent le produit de la vente des actifs dépréciés pour acheter des actifs similaires (par exemple, vendre des actions de Home Depot et randonnée des actions de Lowe), conservant ainsi généralement leur exposition au portefeuille d’origine.

Le résultat? Les investisseurs paient moins en taxes à la fin de l’année tout en conservant leur exposition – différant les obligations fiscales à court terme et pour rester plus investi aujourd’hui pour une plus grande croissance composée à long terme.

Pourquoi l’automatisation?

Les logiciels et les algorithmes sont mieux adaptés à l’implication humaine à la recherche d’imposition systématiquement. Pour récolter efficacement les pertes, les investisseurs doivent suivre leur base de coûts et acheter des dates et effectuer le trading requis entre toutes leurs avoirs – toutes les tâches qui sont gérées plus efficacement par un processus mécanique, en particulier lors de la mise à l’échelle de cette technique pour les portefeuilles multi-réseaux avec des dizaines de dizaines d’actifs numériques. de leurs avoirs. De grands portefeuilles liquides diversifiés se prêtent bien à cette technique, car les investisseurs peuvent facilement échanger les actifs sous-jacents et remplacer les actifs par des actions similaires (Ex: vendre des stocks de coca-Cola et le remplacer par des stocks Pepsi).

Il en va de même actifs.

En fait, cette technique d’investissement averti de l’impôt peut fonctionner particulièrement bien pour les actifs cryptographiques, qui présentent une volatilité relativement plus élevée par rapport à d’autres classes d’actifs comme les actions et les titres à revenu fixe. Bien que la volatilité de la crypto puisse dissuader certains investisseurs, TLH fournit une doublure argentée.

Quand TLH ne fonctionne-t-il pas?

Étant donné que TLH nécessite de rétablir la base du coût de celle de la vente et de remplacer les actifs individuels, il existe plusieurs choix d’investissement qui peuvent ne pas être aussi bien assurés à TLH:

Un ETF représente une seule maintien. Si un investisseur achète un S&P 500 ETF, par exemple, que la tenue représente une perte ou ce n’est pas le cas, et il n’y a pas de flexibilité pour échanger les actions sous-jacentes. Si un investisseur a plutôt acheté individuellement les 500 actions de l’indice S&P 500, il peut désormais adopter un programme TLH où il peut vendre certains actifs et réinvestir dans des similaires. Il s’agit d’un inconvénient significatif pour les ETF crypto actuels, qui sont confrontés au problème supplémentaire d’être généralement composé uniquement d’un actif et souffrent d’un manque de diversification.

Investissements à actifs uniques (par exemple, BTC ou ETH uniquement) ou un petit nombre de participations (par exemple, seulement 2-3 actifs). Sur les marchés traditionnels, TLH ne peut pas être utilisé avec des avoirs à un seul actif car il n’y aurait pas d’actif «de remplacement». La règle de lavage empêche les investisseurs sur les marchés TRADFI de vendre et de rallumer le même actif uniquement pour réclamer une perte et obtenir une déduction fiscale. Actuellement, cependant, la règle de lavage n’existe pas pour la crypto. Cette absence est quelque chose que les investisseurs cryptographiques peuvent donc toujours exploiter et toujours réaliser des avantages avec un seul ou quelques actifs, mais cette situation peut ne pas persister pour toujours. Plus précisément, son absence est principalement le résultat d’un manque de surveillance réglementaire et n’est pas nécessairement intentionnel.

Comment les investisseurs commencent-ils?

Les investisseurs peuvent utiliser les comptes gérés par l’indépend Automated tlh.