Quant explique comment le taux de financement de Bitcoin a prédit le dernier top

Un quant a expliqué comment le taux de financement du Bitcoin (72 heures) peut être en mesure de signaler correctement les hauts et les bas du prix de la crypto.

Le taux de financement de Bitcoin peut être en mesure d’indiquer les hauts et les bas du marché

Comme expliqué par un analyste dans un article sur CryptoQuant, la version sur 72 heures du taux de financement semble avoir été efficace pour indiquer les hauts et les bas du marché BTC.

Le « taux de financement » est le paiement périodique que les traders de contrats à terme sur Bitcoin (longs ou courts) doivent effectuer entre eux.

Lorsque la valeur de cette métrique est négative, cela signifie que les shorts paient une prime aux longs pour conserver leurs positions en ce moment.

Ces valeurs montrent qu’il y a plus de shorts sur le marché à terme en ce moment, et le sentiment majoritaire est baissier.

D’autre part, les valeurs positives de l’indicateur impliquent que les positions longues dominent actuellement les positions courtes. Naturellement, cette tendance signifie que le sentiment général est actuellement haussier sur le marché du Bitcoin.

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Maintenant, voici un graphique qui montre la tendance du taux de financement BTC (72 heures) au cours des derniers mois :

La relation entre le prix du BTC et le taux de financement | Source : CryptoQuant

Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessus, le quant a marqué les points pertinents qui aident à établir une corrélation entre les taux de financement Bitcoin et le prix.

Il semble que chaque fois que l’indicateur avait une valeur en hausse avec le prix observant une baisse, une forte correction de la valeur du BTC a eu lieu peu de temps après.

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C’est parce que les investisseurs ont continué à ajouter des longs (d’où la raison pour laquelle le taux de financement est devenu plus positif) alors que le prix baissait. Un tel commerce est assez risqué car si la tendance à la baisse se poursuit longtemps, la liquidation peut rapidement se produire.

Un grand nombre de longues liquidations peuvent fortement faire baisser le prix, un processus appelé « long squeeze ». Cependant, un fait intéressant ici est que les taux de financement avaient encore une valeur très faible, ce qui signifie qu’il n’y avait pas beaucoup de longs présents.

L’analyste dans le post a souligné que tout petit ajustement de l’indicateur peut affecter le prix et la psychologie des investisseurs pendant les périodes avec de tels volumes.

La mesure semble toujours avoir été efficace pour indiquer les sommets récemment, car la dernière correction du prix du Bitcoin a eu lieu peu de temps après une flambée du taux de financement.

Prix ​​BTC

Au moment de la rédaction de cet article, le prix du Bitcoin oscille autour de 43 700 $, en baisse de 7 % la semaine dernière.

Le prix de BTC plonge | Source : BTCUSD sur TradingView
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