L’intérêt ouvert dans les options XRP dépasse 100 millions de dollars, la volatilité élevée attire les chasseurs de rendements

La valeur du dollar verrouillé dans des contrats d’options XRP ouverts répertoriés sur le déribut grimpe rapidement à un record, car la volatilité implicite élevée du jeton attire les chasseurs de rendements.

Le soi-disant intérêt ouvert notionnel (OI) a augmenté à près de 98 millions de dollars en deux semaines depuis deux semaines. Il approche désormais du record du 24 juin de 102,3 millions de dollars, selon les métriques de la source de données. En termes de contrat, l’OI a augmenté de 26% à 42 414. (Le multiplicateur de contrat pour XRP sur Deribit est de 1 000 XRP).

Derrière l’augmentation se trouve la volatilité implicite du Token, une mesure des oscillations de prix attendues sur une période spécifique. Les XRP sont plus élevés que Bitcoin (BTC), Ether (ETH) et Solana (Sol), selon Lin Chen, responsable du développement commercial d’Asie de Deribit.

« XRP a livré un rendement annuel de plus de 300% au cours des 12 derniers mois », a déclaré Chen à Coindesk. « Ses options ont également gagné en popularité importante, reflétée dans la plus grande volatilité implicite parmi les principaux jetons – indiquant une forte demande des investisseurs. »

Les traders réalisent des gains est de vendre des put de trésorerie, a déclaré Chen. La rédaction d’une option de vente – accepter d’acheter l’actif à un prix fixe – s’apparente à la vente d’assurance contre les baisses de prix en échange d’une prime, ce qui représente le rendement du vendeur. Les traders

écrivent généralement des options contre les avoirs sur le marché au comptant ou de manière « garantie » lorsque la volatilité implicite est élevée. Plus la volatilité est élevée, plus les options sont coûteuses et vice versa. La version garantie à la trésorerie implique de tenir suffisamment d’étalcoins pour s’assurer que l’actif sous-jacent peut être acheté si le prix des prix et l’acheteur de put décident d’exercer leur droit de vendre l’actif au prix prédéterminé.

Les réversions de risques sont des réversions de risque optimistes. Les données suivies par Amberdata.

Le renversement des risques à 25-Delta est une stratégie qui comprend une position de put longue et une option d’appel (ou vice versa) avec un delta de 25%, ce qui signifie que les deux options sont relativement loin de la baisse du marché actuel de l’actif sous-jacent. biais. At press time, short-term XRP risk reversals and those tied to August and September expiries were positive.

Furthermore, more than 30 million calls were open, outstripping 11.92 million puts, giving a put-call ratio of 0.39, also a sign of bullish sentiment in the market.

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