Les prêts DeFi deviennent plus sûrs et plus sophistiqués

Le prêt est une pierre angulaire fondamentale de DeFi. Les utilisateurs de crypto verrouillent des actifs tels que l’ETH dans des protocoles de prêt décentralisés et empruntent des pièces stables, qui peuvent ensuite être utilisées pour acheter plus d’ETH. Cela peut s’avérer une stratégie d’effet de levier efficace lorsque le marché est à la hausse. Cependant, tous les protocoles de prêt ne sont pas égaux : certains adoptent une architecture unique conçue pour atténuer les risques associés aux prêts.

Les prêts en action

Le maintien d’un ratio garantie/emprunt sain permet de profiter pleinement des prêts DeFi. Des millions d’utilisateurs DeFi utilisent des protocoles de prêt, se livrant même à des « boucles » en redéposant les fonds empruntés sans rencontrer de problèmes. Néanmoins, la pratique nécessite une surveillance constante pour garantir que les positions ne soient pas sous-garantis.

L’alternative réside dans des solutions qui facilitent l’octroi de prêts sans exposer les traders au risque de voir l’intégralité de leur position liquidée en cas de problème. Mais comment? Après tout, la liquidation est une fonctionnalité, pas un bug. Sans cela, les protocoles de prêt pourraient devenir sous-garantis et les comportements à risque ne seraient pas pénalisés.

Il s’agit d’un défi complexe, mais que Nolus pense maîtriser, selon le protocole de prêt inter-chaînes. Son protocole permet aux utilisateurs de DeFi de profiter des prêts à effet de levier sans risquer de voir la totalité de leur position liquidée. Au lieu de cela, il utilise des liquidations partielles, ce qui signifie que si une position devient sous-garantie, seule une partie des actifs déposés sera perdue.

Le produit phare de Nolus est DeFi Lease. Il permet aux emprunteurs d’obtenir jusqu’à 150 % de financement sur leur capital tout en accédant à des actifs à effet de levier sous-jacents via une gamme de stratégies sur liste blanche. Cela fournit une nouvelle solution de prêt DeFi avec un certain nombre d’avantages uniques.

‌Avec Nolus, les emprunteurs bloquent un acompte sous forme de monnaie fiduciaire, stablecoin ou d’actif numérique. En échange, ils reçoivent 150 % sous forme de prêt en pièces stables, qui peuvent être utilisés pour acheter les actifs numériques qu’ils désirent. Cette solution offre 3 fois le taux d’emprunt des autres prêteurs crypt®. Ceci est obtenu parce que l’acompte, ainsi que le prêt, sont verrouillés dans une position DeFi Lease pour servir de garantie. Nolus affirme que cette méthode réduit le risque d’appel de marge de 40 % par rapport aux autres prêteurs en chaîne.

L’un des avantages de Nolus est qu’il permet une plus grande efficacité du capital puisqu’il n’est pas nécessaire de sur-garantir les prêts pour se prémunir contre la liquidation. En conséquence, les utilisateurs de Nolus peuvent bénéficier de taux de liquidation nettement inférieurs à ceux des protocoles de prêt comparables. Son moteur de liquidation partielle protège contre la volatilité et la perte totale des garanties tout en maintenant un ratio prêt/valeur sain.

Depuis sa mise en ligne en juin 2023, Nolus a traité plus de 50 millions de dollars de transactions et dispose d’une TVL actuelle de 5 millions de dollars provenant d’environ 10 000 utilisateurs.

DeFi déstressant

DeFi n’est pas censé être stressant. Il est censé offrir une liberté financière en permettant aux individus de prendre le contrôle de leurs finances. Cela signifie la liberté d’interagir avec n’importe quel protocole de leur choix, de choisir les produits et services qu’ils souhaitent et, bien sûr, de sélectionner le niveau de risque avec lequel ils sont à l’aise. Ceux qui veulent yOLO et risquent en tirant parti du max et étendant leurs limites d’emprunt à pleine capacité sont libres de le faire. De même, ceux qui souhaitent poursuivre des stratégies plus conservatrices sans tout risquer sur chaque transaction ont cette capacité.

Nolus ne peut pas empêcher les degens d’être des degens : certains utilisateurs de DeFi rechercheront toujours les plus gros prix, quoi qu’il arrive, qu’il s’agisse d’un effet de levier ultra élevé ou d’APY alléchants. Mais pour ceux qui ont moins envie de se ruiner pour le cuir, Nolus peut atténuer les inconvénients des prêts à effet de levier sans limiter les avantages en matière de rendement attrayant. C’est ce qui se rapproche le plus des utilisateurs DeFi pour avoir et manger leur gâteau.