Le volume des options Bitcoin explose à la hausse alors que le marché se réchauffe vers le premier ETF BTC américain

Les marchés des dérivés du bitcoin connaissent un enthousiasme accru alors que le prix du bitcoin a dépassé les 61 000 $ lundi, l’intérêt ouvert pour les options de bitcoin augmentant de 107 % par rapport au seul mois d’octobre. Cette semaine, le volume hebdomadaire des options a atteint 1,5 milliard de dollars et la tendance s’aligne sur le sentiment haussier global du marché selon la dernière revue de marché réalisée par les analystes de Glassnode.

« Les contrats d’options privilégiés semblent être des options d’achat avec des prix d’exercice supérieurs à 100 000 USD avec un intérêt ouvert typique de 250 millions de dollars à 350 millions de dollars pour les options d’achat expirant à la fin de l’année. L’intérêt ouvert pour les options d’achat éclipse celui des options de vente, s’alignant sur le sentiment haussier global du marché. »

Les options sont des contrats dérivés dans lesquels le trader a le droit mais non l’obligation d’acheter ou de vendre un actif à un prix futur donné. Par conséquent, avec les options Bitcoin, vous pouvez continuer à spéculer sur le prix sans avoir à l’acheter ou à le vendre à la date d’expiration. Une option de vente est effectuée pour vendre à découvert le Bitcoin tandis qu’un appel est une transaction d’achat effectuée dans l’attente d’une augmentation du prix. Contrairement à eux, les contrats à terme doivent être achetés ou vendus à un prix donné à l’expiration.

L’intérêt accru pour les marchés d’options et à terme signifie également que davantage de personnes sont intéressées par le trading à effet de levier. Bybit estime à 13,9 milliards de dollars l’estimation totale de l’intérêt ouvert dans les options Bitcoin à ce jour. Les données montrent également que la majorité de ces options sont négociées sur les bourses Deribit, CME et LedgerX.

Étant donné que la plupart des transactions actuellement négociées sont des options d’achat, l’augmentation actuelle des intérêts ouverts dans les options peut également être liée à la pompe à prix attendue après une éventuelle approbation d’un ETF Bitcoin aux États-Unis. Il ne fait aucun doute que l’intérêt accru signifie de bons jours à venir sur les marchés de la cryptographie, à la fois sur les marchés au comptant et sur les marchés dérivés. De plus en plus de participants continuent d’entrer sur le marché.

En attendant, dans le cadre de l’attention accrue portée au marché à terme, l’intérêt ouvert perpétuel du marché a atteint 225 000 BTC cette semaine selon les analystes de Glassnode, ce qui rappelle les longues liquidations qui ont suivi les énormes pics d’intérêt ouvert enregistrés en avril, mai et septembre. En fait, selon les analystes, il pourrait y avoir une liquidation lourde imminente étant donné que l’intérêt ouvert accru des contrats à terme n’est pas soutenu par des volumes substantiels.

« Malgré les taux d’intérêt ouverts sur les contrats à terme approchant les ATH, le volume négocié semble être en baisse à l’échelle macro et ce depuis la vente massive de mai. Dans un environnement à fort intérêt ouvert mais à faible volume, cela pourrait ouvrir la voie à des probabilités accrues pour une cascade de liquidation, car les volumes peuvent être insuffisants pour prendre en charge le rinçage une fois qu’il est lancé. »

Cependant, à l’instar de l’intérêt ouvert des options, l’intérêt ouvert des contrats à terme Bitcoin n’est pas encore à son plus haut niveau observé en mars et avril.