La «loterie Bitcoin de 300 000 $» devient encore plus grande à mesure que les traders poursuivent à la hausse – le temps de prendre du recul?

Plus tôt ce mois-ci, Coindesk a mis en évidence la demande croissante de l’option d’appel Bitcoin BTC à 300 000 $ de déribes, notant que l’une des pièces haussières les plus populaires pour l’expiration trimestrielle de juin les plus importantes. 300 000 $ d’ici la fin du mois prochain.

Au moment de la presse, l’option d’achat de 300 000 $ a été le pari le plus populaire de l’expiration du 27 juin, avec un intérêt ouvert notionnel de plus de 600 millions de dollars, contre 484 millions de dollars il y a trois semaines, selon Data Source Deribit. L’intérêt ouvert notionnel représente la valeur en dollars du nombre de contrats actifs ou ouverts à un moment donné. Sur le déribit, un contrat d’options représente une BTC.

« Les options d’achat de BTC de 300 000 $ de juin ont émergé comme la grève avec le plus haut intérêt ouvert [en juin à expiration], reflétant le positionnement spéculatif agressif par les traders anticipant la poursuite de la hausse, » La combinaison de l’entreprise Asie du Deribit a déclaré à COINDESK. Signaux a élevé la confiance du marché – et le potentiel d’une volatilité accrue à venir « , a ajouté Chen.

Les options notionnelles de Deribit ont atteint un sommet record de 42,5 milliards de dollars la semaine dernière. L’élan se reflète dans le système Block RFQ (demande de devis) de la plate-forme, enregistrant un enregistrement historique de près d’un milliard de dollars de volume quotidien.

Une option d’achat donne à l’acheteur le droit mais non l’obligation d’acheter l’actif sous-jacent, BTC, à un prix prédéfini à une date spécifique. Un acheteur d’appel est implicitement optimiste sur le marché.

L’appel de 300 000 $ expiré le 27 juin représente un pari que le prix de Bitcoin augmentera trois fois du présent de 110 000 $ à plus de 300 000 $ à la fin de la première moitié.

Le pari semble exceptionnel, car la première moitié se terminera dans environ quatre semaines. Mais cela a été le cas récemment sur le déribut, les traders ciblant de plus en plus le potentiel de hausse par le biais d’options à court terme.

, ce qui est en évidence par les inversions des risques frontaux, mesurant la demande d’appels par rapport aux puts sur à court terme, étant plus chers que ceux avec des échéances plus longues.

Le graphique par des options de risque ambre. Cependant, les appels de courte durée sont des prix que ceux de plus longue durée. Habituellement, l’inverse est le cas.

La tendance indique un appétit accru pour les paris haussiers à rythme rapide entre les participants au marché.

« La conférence Bitcoin de trois jours est prête à commencer à Las Vegas aujourd’hui, et donc les gens spéculent sur ce que les nouveaux annonces optimistes seront publiées à l’événement, » Chen a expliqué. La demande croissante d’appels de courte durée pourrait être un signal contraire suggérant qu’un excès spéculatif est souvent observé près des sommets du marché, selon Markus Thielen, fondateur de 10x Research.

Thielen a déclaré que le marché des options clignote un avertissement, avec les appels de sept jours qui échangent un avertissement de 10%. Puts et appels, a chuté à près de -10%, ce qui indique que les appels sont considérablement plus de volatilité que les posent « , a déclaré Thielen dans une note aux clients.

 » Cela suggère que les traders chasent agressivement le risque de la baisse et le risque de baisse.