Ethereum montre une corrélation encore plus étroite avec l’indice S&P 500 que Bitcoin

L’analyse statistique de la société d’analyse de blockchain Santiment montre que le prix d’Ethereum et l’indice S&P500 sont étroitement corrélés.

L’association d’Ethereum avec les actions est supérieure à celle de Bitcoin, car le premier tire sa demande de contrats intelligents et de NFT, tandis que le second est perçu comme une réserve de valeur.

Les derniers mois ont montré la baisse rapide des prix observée du 17 au 23 février. La dépréciation des ETH et des actions a atteint plus de 25 %. Cependant, leurs prix ont augmenté dans les jours suivants (jusqu’au 2 mars) en raison de l’optimisme croissant des investisseurs : l’augmentation a atteint jusqu’à 30 %.

En fin de compte, la semaine dernière représente la correction avec des prix stables des jetons basés sur Ethereum et des actions S&P 500. Dans tous ces cas, la direction des variations de prix des ETH et des actions est la même. Les analystes de Santiment l’opposent aux mouvements de prix de l’or qui n’ont cessé de s’apprécier durablement ces derniers mois.

L’or est considéré comme un actif sans risque adapté aux investissements à long terme. En revanche, les crypto-monnaies restent des investissements plus risqués pour de nombreux individus, rendant leurs mouvements de prix similaires à ceux des actions. Les principaux facteurs macroéconomiques, tels que la crise russo-ukrainienne et la politique de la Réserve fédérale, affectent la demande des investisseurs en ETH.

Selon CoinMetrics, le coefficient de corrélation entre BTC et ETH reste à un niveau très élevé de 0,9. La corrélation plus faible entre Bitcoin et l’indice S&P500 signifie qu’il sert également de réserve de valeur pour de nombreux détenteurs.

Les variations de prix réduites du BTC illustrent le nombre croissant d’investisseurs à long terme, poursuivant la stratégie HODL. Bitcoin montre également une corrélation plus étroite avec l’or par rapport à Ethereum en raison de son offre limitée et de l’élément des principaux portefeuilles d’investissement.

Une partie de la demande d’actions de haute technologie comprend également des contrats intelligents et des dApps qui utilisent largement le réseau d’Ethereum. Par conséquent, les actions et les prix d’Ethereum ont suivi les mêmes cycles au cours des derniers mois. L’analyse de Santiment confirme la formation d’un marché de la cryptographie plus diversifié avec BTC, ETH et d’autres crypto-monnaies remplissant des fonctions complémentaires.

Ethereum et les jetons de preuve de participation (tels que Solana, Polkadot et Avalanche) présentent une plus grande variabilité et des opportunités de génération de bénéfices, mais leurs risques à long terme sont également plus élevés. En revanche, Bitcoin est principalement utilisé pour réduire les risques et assurer l’appréciation du portefeuille stratégique. En l’absence de signaux haussiers et baissiers clairs, la corrélation entre les crypto-monnaies, l’or et l’indice S&P500 peut être l’un des principaux facteurs qui affecteront les points d’entrée des investisseurs lors de l’ouverture de positions courtes et longues.