Do Kwon de Terra fait face à d’énormes turbulences juridiques – La SEC américaine sur ses talons alors que les autorités coréennes font monter la pression

• Le fondateur de Terra doit faire face à une série de problèmes juridiques après le crash du réseau en mai.
• La SEC américaine a gagné un procès contre l’entreprise et aurait découvert des preuves de blanchiment d’argent.
• Les experts prédisent une avalanche de recours collectifs, dont un est déjà en cours en Corée du Sud.

Bien que Terra ait apparemment évolué depuis l’effondrement de la première itération, les forces de l’ordre creusent les décombres pour trouver des indices. Au centre de l’enquête se trouve le fondateur du projet, Do Kwon, alors qu’il tente de mener une guerre sur plusieurs fronts.

L’hydre légale face au boss de Terra

Do Kwon, le co-fondateur de Terra fait face à l’un des tests les plus sévères de l’histoire de la cryptographie alors qu’il tente de mener Terra 2.0 vers le succès tout en jonglant avec plusieurs poursuites judiciaires dans différentes juridictions. Récemment, Terraform Labs a été ébranlé par une décision d’une cour d’appel des États-Unis confirmant la décision d’un tribunal de district qui a demandé à l’entreprise de se conformer à une assignation à comparaître émise par la SEC.

L’implication de la décision signifie que les régulateurs aux États-Unis pourraient exercer une plus grande latitude de juridiction sur la société sud-coréenne. Le tribunal a fondé le motif du jugement sur les activités « déterminées et étendues » de Terra aux États-Unis.

« Je conclus qu’il existe une compétence personnelle spécifique à l’égard de Kwon et de Terraform Labs parce qu’ils se sont délibérément prévalus du privilège de faire des affaires aux États-Unis », a déclaré le juge. « Il y a des employés aux États-Unis, y compris l’avocat général, ce qui, je pense, est révélateur. »

David Shargel, un associé de Bracewell, a déclaré aux journalistes que la décision était lourde et avait le potentiel « soit d’encourager un recours collectif aux États-Unis, soit de vraiment jeter de l’eau sur les avocats des plaignants ». Suite à la décision, il est raisonnable de supposer que Do Kwon se prépare à une avalanche d’affaires pénales et civiles aux États-Unis.

La SEC enquêterait sur Terraform Labs pour savoir si l’entreprise a enfreint ou non les lois sur les valeurs mobilières en commercialisant TerraUSD (UST). Do Kwon a affirmé qu’il n’avait aucune connaissance de l’enquête.

« Nous n’avons connaissance d’aucune enquête de la SEC sur TerraUSD pour le moment ; nous n’avons reçu aucune communication de ce type de la part de la SEC et nous ne sommes au courant d’aucune nouvelle enquête en dehors de celle impliquant le protocole miroir », Kwon a déclaré dans un communiqué.

Le drame coréen

Alors que Do Kwon fait face au parcours du combattant légal aux États-Unis, il doit en même temps faire face à la pression de la Corée du Sud. Un groupe d’investisseurs mécontents a déposé un recours collectif contre Kwon et est représenté par LKB & Partners, basé à Séoul.

La police du pays a également ouvert une enquête contre Kwon et la société à la limite des allégations de fraude et de blanchiment d’argent. Le résultat de l’enquête policière pourrait faire pencher la balance pour ou contre les Kwon assiégés.

« Si l’enquête policière porte ses fruits, les poursuites civiles pourraient probablement se dérouler sur une bien meilleure base de preuve », a déclaré Daniel Lai, un avocat ayant travaillé chez Crypto.com et Uber. « Si l’enquête ne porte pas ses fruits, je m’attends à ce qu’il y ait un règlement privé et confidentiel. »

Les tempêtes juridiques frappent le cabinet à peine un mois après la démission de l’équipe juridique interne. Le trio composé de Lawrence Florio, Noah Axler et Marc Goldich a abandonné l’entreprise à la suite du détachement algorithmique du stablecoin du réseau par rapport au dollar américain.