DeFi remplacera de nombreux services financiers traditionnels : entretien avec Balancer

Balancer est l’un des pionniers de l’espace DeFi et un élément essentiel de son infrastructure. Le protocole permet un trading efficace en regroupant les liquidités issues du crowdsourcing à partir des portefeuilles d’investisseurs tout en identifiant le meilleur prix disponible.

Les données de Token Terminal révèlent la croissance de la plate-forme en termes de valeur totale verrouillée au cours de l’année écoulée.

Graphique de l’équilibreur. Source : Terminal de jetons

 

Avant la dernière récession à l’échelle du marché, qui a eu lieu en mai, Balancer avait culminé à plus de 360 milliards de dollars en TVL, soit une augmentation de 450 % en seulement 5 mois, depuis janvier 2021.

Cela est également le résultat d’une participation massivement accrue des utilisateurs sur le marché DeFi au sens large, où de nombreux protocoles ont connu une augmentation de leur base d’utilisateurs et d’autres mesures.

Pendant Bitcoin 2021 à Miami, CryptoPotato a eu la chance de s’entretenir avec Jeremy Musighi – le responsable de la croissance chez Balancer. Nous avons discuté du passé, du présent et de l’avenir de DeFi et de Balancer, ainsi que d’autres sujets intéressants et importants pour l’industrie.

Bull Run 2021 : Bitcoin a toujours dominé les marchés de la cryptographie

DeFi a connu une croissance massive en 2021. À un moment donné, la valeur totale bloquée dans divers protocoles du secteur a culminé à plus de 80 milliards de dollars, soit 4 fois plus qu’en janvier.

Nous avons demandé à Musighi s’il pensait que le marché haussier global en était la principale raison ou s’il s’agissait d’une sorte de transition organique.

« Je pense que les marchés reconnaissent à quel point DeFi va avoir un impact et qu’il est là pour rester et je pense que cela a permis de mieux faire connaître et éduquer le fait que DeFi est primordial pour remplacer de nombreux services et produits financiers traditionnels que nous avons. ”

Musighi pense que ce qui précède fait partie de la raison derrière le taureau, plutôt que le contraire. Cependant, Musighi le reconnaît également comme un cycle.

« Les investisseurs reconnaissent l’opportunité ici (dans DeFi) et y investissent beaucoup de capitaux, car ils savent à quel point elle va croître. C’est l’une des choses qui propulsent le marché haussier.

Dans le même temps, le marché haussier et les prix augmentent, attirant davantage l’attention d’autres étrangers et d’autres personnes qui n’ont pas été impliquées et qui s’impliquent également. »

Pourtant, il pense que Bitcoin a toujours dominé les marchés de la cryptographie et qu’il « se comporte toujours d’une manière où les investisseurs ont tendance à faire pivoter leurs investissements d’un secteur vertical à un autre ».

Le responsable de la croissance de Balancer a également déclaré que « Bitcoin est toujours utilisé comme principal actif de réserve en crypto. »

Jeremy Musighi, responsable de la croissance chez Balancer

Balancer : « L’AMM le plus personnalisable »

Une autre chose qui nous intéresse est la raison pour laquelle Balancer est à la traîne par rapport à d’autres protocoles tels que Uniswap en termes de TVL.

Musighi nous a dit qu’il existe plusieurs facteurs qui entrent en ligne de compte dans l’adéquation et la traction du marché des produits pour un protocole DeFi.

« Une chose est claire à propos de Balancer, c’est qu’il possède certaines des meilleures technologies du marché et qu’il s’agit également du créateur de marché automatisé (AMM) le plus flexible et le plus personnalisable qui soit. Balancer est DeFi-primitive en ce sens qu’il est si flexible qu’il peut être utilisé de tant de manières qu’il ressemble presque à une technologie à usage général. »

Cependant, il y a aussi un revers à cela : le marketing. Au cours de sa courte histoire, le protocole a été géré presque exclusivement par « de brillants talents techniques », mais Balancer n’avait pas beaucoup de spécialistes du marketing – « en fait, pendant longtemps, nous n’en avions pas. »

C’est là que le projet a beaucoup de marge de progression et où l’équipe se concentre désormais. Selon Musighi, c’est l’un des facteurs qui aideront Balancer à se développer.

Mais il y a encore plus : Musighi a affirmé que Balancer Labs et la communauté avaient beaucoup appris de l’utilisation de Balancer V1 « dans la nature et en pleine croissance ».

Selon lui, cela a conduit à la sortie réussie de la V2, qui apporte des améliorations majeures dans des domaines tels que l’efficacité du gaz, l’UX et des fonctionnalités qui répondent à des besoins importants du marché et se distinguent comme une solution idéale pour de nombreux les raisons pour lesquelles vous utiliseriez un AMM à la fois en tant que fournisseur de liquidités, en tant que trader et en tant que développeur.

En attendant, il a également souligné que, pour des raisons de sécurité, la liquidité de Balancer V1 à V2 est transférée progressivement et prendra entre 6 et 8 semaines.

Binance Smart Chain (BSC) ou Ethereum

De nombreux AMM décentralisés comme Balancer et les plus grands concurrents Uniswap et Sushiswap dépendent quelque peu de la blockchain sur laquelle ils sont construits.

Ethereum, étant celui qui est le plus couramment utilisé, a souffert d’une congestion du réseau qui a fait monter en flèche les frais et ralentir les transactions. Une solution proposée sur laquelle on travaille actuellement est Ethereum 2.0, lorsque nous verrons potentiellement la transition d’un algorithme de consensus basé sur PoW à un PoS.

« Je suis très optimiste à ce sujet – c’est vraiment important. Nous sommes convaincus qu’Ethereum 2.0 sera à la hauteur. En attendant, nous voulons toujours servir au mieux les intérêts de nos utilisateurs dès maintenant, pas seulement à l’avenir. »

En d’autres termes, Musighi a déclaré qu’il existe d’autres options de mise à l’échelle, telles que des solutions de couche deux, des chaînes latérales Ethereum et même d’autres couches et même l’adoption d’une stratégie plus compatible avec les chaînes. Il convient également de noter que Balancer a également lancé Polygon (une solution de couche deux) dans le but de réduire les frais de gaz élevés.

« Ce sont les choses auxquelles nous pensons profondément en ce moment et très attentivement, car nous voulons comprendre où nous pensons que l’avenir pourrait aller et comment nous pouvons répondre aux besoins du marché de la meilleure façon possible. »

Ailleurs, nous avons également discuté de l’une des tendances les plus chaudes de 2021 : Binance Smart Chain (BSC). Musighi ne le considère pas comme un concurrent d’Ethereum – au contraire, « il a en fait contribué à réduire la congestion sur Ethereum en déchargeant un certain volume de transactions de la chaîne principale. »

Il a déclaré que l’avenir et le long terme favoriseraient « les solutions les plus ouvertes et décentralisées », d’où la raison pour laquelle d’autres chaînes de blocs plus centralisées ne peuvent pas rivaliser avec la situation dans son ensemble.

« S’ils le faisaient, ils assisteraient à une migration massive d’utilisateurs, de projets, de liquidités et de volumes hors d’Ethereum, ce qui ne s’est pas produit. Et cela devrait vous dire que même avec ses défauts et même avec les domaines dans lesquels il a besoin de se développer, il offre toujours autant de valeur. »

Un craquement pour les talents dans DeFi

Jeremy pense que DeFi est l’avenir de la finance.

« Je pense qu’il y a de moins en moins de doutes sur cette idée dans la société en général aujourd’hui, ce qui est bien sûr l’une des raisons pour lesquelles nous assistons à ces grandes courses de taureaux. »

Interrogé sur son plus grand défi, cependant, il a déclaré que l’un d’entre eux est « d’apporter une diversification différente des talents dans l’industrie, en rendant les produits DeFi plus accessibles de manière holistique et plus holistiques. »

« Je pense que l’un des défis auxquels DeFi est confronté aujourd’hui est qu’il y a un manque de talent car il n’y a pas assez de gens qui connaissent bien la crypto, mais qui ont aussi des compétences non techniques ou même des compétences techniques , toutes les compétences, de l’ingénierie à la conception, en passant par le marketing et l’image de marque, etc. »

Il a également parlé de la concurrence entre DeFi et CeFi (finance centralisée), admettant que « les joueurs de CeFi ont beaucoup de clients – ils possèdent ces relations clients ». Un autre est le point de contact frontal avec les utilisateurs qui utilisent des services financiers numériques.

Cependant, cela présente une énorme opportunité pour les protocoles DeFi, qui peuvent être intégrés de manière transparente dans le back-end car ils ont clairement l’avantage technique, mais « l’inconvénient de la conception de l’expérience utilisateur, de l’acquisition d’utilisateurs et de l’adoption par le marché de masse ».