Compte à rebours avant la décision Bitcoin ETF 2024 : les traders utilisent des tactiques de couverture, dévoile Bloomberg

À l’approche de la date limite tant attendue pour une décision positive ou négative sur les demandes spot d’ETF Bitcoin, Bloomberg rapporte que le marché des options BTC connaît une activité de couverture accrue alors que les traders se préparent à une décision cruciale le 10 janvier.

Le rapport indique une forte hausse de l’intérêt ouvert pour les options de vente expirant le 12 janvier, suggérant que les acteurs du marché prennent des mesures pour atténuer les pertes potentielles en cas de verdict négatif de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis concernant ces options. fonds indiciels détenant la crypto-monnaie.

Le marché se prépare au verdict du Bitcoin ETF

Le rapport Bloomberg souligne que l’intérêt ouvert pour les options de vente, qui permettent aux détenteurs de vendre du Bitcoin, a connu une augmentation significative pour les contrats expirant le 12 janvier. 

Cette montée en flèche de l’intérêt ouvert a entraîné un ratio put-to-call plus élevé pour ces options spécifiques par rapport aux contrats dont les dates d’expiration sont plus éloignées de la date limite du 10 janvier.

Comme le montre le graphique ci-dessous, les prix d’exercice les plus importants pour les contrats de vente sont respectivement de 44 000 $, 42 000 $ et 40 000 $, ce qui indique que les détenteurs de put pourraient exercer leurs options pour minimiser les pertes en cas de réaction négative du marché à la SEC. décision.

Le ratio put-to-call, considéré comme une mesure du sentiment général du marché, s’élève à 0,67 pour les contrats d’options du 12 janvier, indiquant une approche plus prudente de la part des traders.

Ryan Kim, responsable des produits dérivés chez FalconX, suggère que les traders à effet de levier/spéculatifs utilisent des options de vente Bitcoin pour protéger leurs positions longues à effet de levier, anticipant des mouvements de prix importants dans les deux sens.

Le ratio put-call plus élevé pour les options du 12 janvier reflète en outre le désir du marché de se protéger contre une éventuelle décision négative.

La montée en flèche de l’intérêt ouvert pour les options de vente expirant le 12 janvier indique un besoin croissant de protection en cas de décision défavorable. Bien que le rallye du Bitcoin ait atténué l’impact de son déclin de 2022, les attentes du marché concernant l’approbation des ETF pourraient déjà être intégrées dans les cours, ce qui présente des risques potentiels pour le marché.

Résistance des prix du BTC et baisse potentielle

Le Bitcoin a connu un rebond remarquable cette année, les attentes concernant l’approbation des ETF ayant fait grimper son prix de plus de 60 % depuis la mi-octobre.

Cependant, le rapport de Bloomberg suggère que la hausse de la demande pour les ETF attendus pourrait déjà être prise en compte dans le prix du jeton, exposant potentiellement le marché à un scénario de « vente de l’actualité » au cours de la deuxième semaine de janvier.

De plus, QCP Capital, une société de négoce d’actifs cryptographiques basée à Singapour, prédit une résistance supérieure pour Bitcoin comprise entre 45 000 $ et 48 500 $ et un possible retracement aux niveaux de 36 000 $ avant la reprise de la tendance haussière.

Le Bitcoin se négocie actuellement à 43 400 $, soit une baisse de 1 % au cours des dernières 24 heures. Au cours des 14 derniers jours, la crypto-monnaie a montré une évolution latérale des prix avec une légère baisse de 0,4 %.

Compte tenu de la volatilité bien connue du Bitcoin, on ne sait toujours pas comment le marché réagira à l’approche de la décision imminente et des catalyseurs potentiels, ni quel impact ces facteurs auront sur la dynamique des prix.

Cependant, la décision à venir n’est pas le seul catalyseur susceptible de faire grimper le prix du Bitcoin en 2024. La cryptomonnaie devrait également connaître un catalyseur important en avril 2024, connu sous le nom d’événement de réduction de moitié.

Cet événement a historiquement entraîné une hausse du prix du Bitcoin, et il devrait propulser la crypto-monnaie au-delà de son précédent record historique (ATH) de 69 000 $ tout au long de l’année à venir.

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