Comment la structure de coûts de DeFi pourrait mettre Wall Street à la faillite

DeFi mettra-t-il Wall Street à la faillite ? Dmitriy Berenzon a récemment tweeté sur les différents avantages de DeFi. Avant de lire les avantages, apprenons à en savoir un peu plus sur DeFi et Wall Street.

Qu’est-ce que DeFi ?

DeFi est un système financier mondial décentralisé conçu pour l’ère d’Internet, offrant une alternative à un système opaque, étroitement contrôlé et dépendant d’infrastructures et de processus vieux de plusieurs décennies. Il vous offre une gestion financière et une visibilité complètes. Il vous expose aux marchés mondiaux et vous offre des possibilités monétaires et bancaires qui ne sont pas disponibles dans votre pays d’origine.

Les clients possèdent et exploitent généralement des équipements DeFi, permettant à toute personne disposant d’une connexion Internet d’accéder aux services financiers. Les programmes DeFi ont déjà traité des dizaines de milliards de dollars en bitcoins, et ce chiffre ne cesse d’augmenter.

Les détenteurs de diverses crypto-monnaies peuvent utiliser la finance décentralisée pour : (a) gagner des intérêts en prêtant à des pools de liquidités qui accordent des prêts aux emprunteurs ; et/ou (b) emprunter de l’argent en mettant leur crypto-monnaie en garantie. Parce que les prêteurs peuvent gagner des taux d’intérêt considérablement plus élevés que les banques traditionnelles, Defi devient une alternative plus attrayante aux marchés traditionnels comme Wall Street.

Les taux d’intérêt varient de 5 à 13 % selon la plate-forme et les jetons utilisés. Les emprunteurs peuvent également utiliser leurs actifs pour parier sur ou contre les fluctuations du marché, une caractéristique du trading de crypto-monnaie.

Qu’est-ce que Wall Street ?

Wall Street ne fait que quelques pâtés de maisons de long et moins d’un mile de large dans le quartier de Manhattan à New York, mais son influence se fait sentir dans le monde entier. Le nom « Wall Street » a été utilisé pour décrire un petit nombre de grandes sociétés de courtage indépendantes qui dominaient le secteur des investissements aux États-Unis à l’époque. 

Cependant, depuis 2008, la distinction entre les banques d’investissement et les banques commerciales s’est estompée, et Wall Street est désormais le terme collectif pour les différentes parties impliquées dans l’industrie américaine de l’investissement et de la finance. Cela inclut les plus grandes banques d’investissement, banques commerciales, fonds spéculatifs, fonds communs de placement, sociétés de gestion d’actifs, compagnies d’assurance, etc.

Parce que c’est le cœur commercial des plus grands marchés financiers du monde, Wall Street a un impact considérable sur l’économie mondiale. La vénérable Bourse de New York, le leader mondial incontesté en termes de volume quotidien moyen de transactions sur actions et de capitalisation boursière totale de ses entreprises cotées, est située à Wall Street.

Cependant, la structure de coûts de DeFi semble s’emparer de Wall Street et la mettre en faillite ! Voyons quelques-uns des avantages de DeFi sur Wall Street, comme l’a déclaré Dmitriy Berenzon à travers ses tweets.

Avantages de DeFi par rapport aux méthodes traditionnelles selon Dmitriy Berenzon

• DeFi permet l’économie des logiciels pour les services financiers. Les banques traditionnelles et les FinTechs sont incapables d’y parvenir car elles sont encore construites sur des chemins de fer obsolètes.

• Qu’est-ce que l’« économie du logiciel » exactement ? L’approvisionnement de plus de copies est gratuit, tandis que la création de logiciels est principalement une entreprise à coût fixe. Autrement dit, il n’y a pas de coût marginal pour chaque utilisateur supplémentaire. Les éditeurs de logiciels peuvent désormais atteindre une croissance et une rentabilité sans précédent grâce à cela.

• Les banques et les FinTech n’ont pas ce luxe en raison de la paperasserie, des processus manuels, des dépenses de conformité et d’autres facteurs. Étant donné que les services financiers sont des contrats intelligents qui vivent pour toujours dans un cloud financier sans autorisation, ils ne sont pas un problème pour les protocoles DeFi.

• En fait, l’économie est bien meilleure ici qu’avec le SaaS ! Alors que le SaaS génère des revenus, DeFi (et les DApps en général) génère des flux de trésorerie disponibles puisque les mineurs et les validateurs paient pour l’infrastructure tandis que les utilisateurs font face aux coûts (sous forme de gaz).

Exemples

Dmitriy Berenzon a également parlé de quelques exemples de la puissance de ce nouveau paradigme dans ses tweets. Regardons-les.

Ces choses à garder à l’esprit :

• Les comparaisons ne sont pas vraiment des pommes à pommes.
• Les données cryptographiques ne sont pas toujours correctes (par exemple, les effectifs sont tirés de LinkedIn)
• Pour tenter de normaliser les données, les données sont pour l’exercice 2020.

PayPal vs Ethereum en termes de paiements

Avec 0,2 % de la main-d’œuvre, Ethereum a été en mesure de traiter 1,7 x le volume des paiements 26 % du temps.

Uniswap vs Coinbase en termes d’échange

Uniswap a traité 30 % des volumes de Coinbase en 2020, avec 27 % de la main-d’œuvre et 2,6 % du financement en capital-risque.

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LendingClub contre MakerDAO dans les prêts

Après 6 ans d’activité, MakerDAO a réalisé des bénéfices, tandis que LendingClub perd toujours de l’argent après 15 ans.

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D’autres façons dont la structure de coûts de DeFi pourrait mettre Wall Street à la faillite

• La blockchain a atteint une véritable immutabilité, grâce à l’utilisation efficace de la cryptographie et des techniques de consensus telles que la preuve de travail. Il est pratiquement impossible de modifier un enregistrement sur le réseau blockchain.

• L’immuabilité, en plus des avantages de la décentralisation, offre une garantie prometteuse de sécurité. Sans surprise, les fonctionnalités d’immuabilité de la blockchain protègent l’intégrité des systèmes DeFi lors de la réalisation de transactions financières.

• La transparence est une autre caractéristique importante de DeFi, tandis que l’immuabilité est cruciale pour que le paysage DeFi assure la sécurité. Les principes cryptographiques de la blockchain garantissent également que les informations ne sont documentées que lorsqu’elles sont vérifiées comme valides.

• DeFi a également joué un rôle important dans la croissance des solutions de prêt et d’emprunt peer-to-peer. DeFi permet un processus de vérification plus efficace et plus simple dans les demandes de prêt et d’emprunt.

• La tokenisation est actuellement l’un des concepts dont on parle le plus dans le monde de la blockchain. Ethereum permet des capacités étendues de contrat intelligent, ouvrant la voie à l’émission de jetons cryptographiques. Les jetons peuvent vous aider à réaliser une variété de fonctions. Les jetons immobiliers peuvent vous aider à obtenir la propriété fractionnée de biens corporels.

DeFi a accéléré son expansion au premier semestre 2021, malgré les récentes turbulences et un important recul en mai. La tendance actuelle des services atomisés et de la gestion financière reposant de plus en plus sur la technologie, la gestion des flux de travail et l’arbitrage des risques pour les opportunités de crédit est renforcée par les transactions bancaires basées sur DeFi. L’accès sans autorisation et l’accent mis sur l’interopérabilité sont deux qualités clés que DeFi apporte à ces développements.

Les commerçants étaient nombreux à Wall Street. L’achat et la vente d’actions et d’obligations se faisaient auparavant par téléphone. Ils perdent maintenant de l’argent sur leurs opérations commerciales et ont licencié un grand nombre de commerçants. Cela indique que la structure de coûts de DeFi pourrait dépasser celle de Wall Street.

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