Bitcoin Traders Eirm à long terme BTC Accumulation en vendant des options de put

Offreriez-vous une assurance lorsque vous attendez de faibles chances qu’une réclamation soit faite? Très probablement, vous le feriez, tout en empochant la prime sans une deuxième réflexion. Les commerçants de Bitcoin (BTC) font quelque chose de similaire sur le marché des options BTC classé par déribes, faisant allusion aux attentes de prix haussiers.

Récemment, un nombre croissant de commerçants ont vendu des options de put BTC (rédaction), comparé à l’assurance contre des baisses de prix en échange d’une petite prime upfront.

Ils mettent en œuvre cette stratégie de manière garantie en espèces en détenant un montant correspondant dans les stablescoins, en veillant à ce qu’ils puissent acheter du BTC si le marché diminue et que l’acheteur put décide d’exercer son droit de vendre des BTC à un prix prédéterminé. En d’autres termes, c’est l’expression d’un sentiment haussier à long terme.

« Il y a une augmentation notable de la vente de put trésor à l’aide de stablescoins – un autre signe d’une approche plus mature et à long terme de l’accumulation de BTC et d’une expression continue de Sentiment haussier » Collectez les primes et générez un rendement supplémentaire au-dessus de leur cachette de pièce, qui pèse sur l’indice DVOL de Deribit, qui mesure la volatilité implicite du BTC de 30 jours. L’indice est passé de 63 à 48 depuis la vente de panique du 7 avril en BTC à 75 000 $, selon les données de la plate-forme de cartographie TradingView.

« Nous observons que les investisseurs restent optimistes à long terme sur BTC, en particulier parmi les » détenteurs « natifs crypto Glissez à 75 000 $, soi-disant au dos de la demande de Haven et du récit d’adoption institutionnel renouvelé.

La récupération de prix nette a vu les inversions des risques d’options de BTC réinitialiser pour suggérer un biais pour les options d’appel à travers les délais, selon la source de données Amberdata. Au cours des deux derniers jours, les commerçants ont spécifiquement remonté des appels à une grève 95 000 $, 100 000 $ et 135 000 $ via le paradigme de la plate-forme technologique en vente libre. Au cours de la rédaction, l’appel de frappe de 100 000 $ était l’option la plus populaire de jeu sur Deribit, avec un intérêt ouvert notionnel de plus de 1,6 milliard de dollars.

9 milliards de dollars en delta

Juste l’importance de suivre les flux d’options dans les options d’options qui peuvent être expliquées par le fait que le point de travail de Brotrock de Drelit dans le déribe de Déribe a été conduit au BlackRock. (IBIT) et ses pairs étaient de 9 milliards de dollars mercredi, selon les données suivis par Volmex.

Les données indiquent une sensibilité accrue des options aux changements du prix de la BTC, suggérant un potentiel de volatilité des prix.

Delta, l’une des mesures utilisées par les acteurs sophistiqués du marché pour gérer les risques, mesure le prix (prime) d’un contrat d’options qui devrait changer en réponse à la chance de 1 $ dans le prix de l’actif sous-jacent, dans ce cas, BTC.

Prix ​​au comptant. Mercredi, la valeur théorique totale de tous les contrats d’options en cours était de 43 milliards de dollars.

Des données ou une sensibilité aussi importantes aux oscillations de prix dans les actifs sous-jacents signifient que les fabricants de marchés et les commerçants s’engagent activement dans des stratégies de couverture pour atténuer leurs risques. Les fabricants de marché, ou ceux obligés de fournir des liquidités de carnets de commandes, sont connus pour ajouter à la volatilité des prix grâce à leur effort constant pour maintenir une exposition nette neutre directionnelle.

« L’option deltas a augmenté pour enregistrer des niveaux ouverts s’est développé et frappe des deltas considérablement. X