Bitcoin tombe à plat: examen d’un modèle correctif rare du marché haussier

Le prix du Bitcoin en un éclair s’est retrouvé en dessous de 50 000 $, quelques semaines seulement après que la crypto-monnaie la plus élevée ait atteint un sommet plus élevé. Les objectifs de prix de fin d’année pour 100 000 $ ou beaucoup plus ne sont plus à portée de main, grâce à un modèle correctif de marché haussier rare que peu de gens ont vu venir.

Mais bien que Bitcoin soit tombé « à plat » sur le dos, ce pourrait être la dernière fois que la crypto-monnaie le fait avant la fin du cycle de marché haussier.

La correction choquante Crypto Die-Hards n’a pas vu venir

Demandez à la plupart des investisseurs en Bitcoin quelle est leur thèse, et la majorité indiquerait probablement l’offre rare de la crypto-monnaie, la réduction de moitié ou le modèle stock-to-flow.

Le comportement cyclique lié à la réduction de moitié tous les quatre ans environ est tout ce qui a jamais existé historiquement et toutes les masses doivent continuer. Le modèle stock-flux prend en compte la rareté et la réduction de moitié, pour prédire des prix aussi élevés que 100 000 $ à 288 000 $ en décembre 2021. Au lieu de cela, chaque pièce se négocie aujourd’hui à 49 000 $.

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Au cours de l’histoire également, chaque fois que le prix du Bitcoin a atteint un sommet significativement plus élevé, il s’est poursuivi dans une tendance haussière parabolique. Cette fois, cependant, c’était différent. La principale crypto-monnaie par capitalisation boursière a atteint un nouveau sommet au-dessus et au-delà de son pic d’avril, mais a depuis corrigé jusqu’à 38 %.

Alors, qu’est-ce qui donne ? Eh bien, le premier indice du type de modèle correctif dans lequel se trouve Bitcoin est lié à ce retrait de 38%. C’est parce que 38,2% est le niveau de retracement de Fibonacci 0,618. Avec un mouvement de 61,8 % en tête, il est probable que le modèle de correction en jeu soit appelé « running flat ».

Dans quel type de « flat » le Bitcoin négocie-t-il ? | Source : BTCUSD sur TradingView.com

Selon la théorie des vagues d’Elliott, pendant les marchés haussiers, il y a deux phases correctives majeures et trois impulsions à la hausse qui constituent la principale tendance haussière. Ces phases alternent non seulement entre impulsion et correction, mais la force des impulsions et la sévérité des corrections alternent également. Mais nous reviendrons bientôt sur le concept d’alternance.

Le marché s’attendait à la cinquième et dernière impulsion jusqu’à 100 000 USD ou plus, mais un potentiel « flat » a empêché la conclusion d’une vague 4, soit jusqu’à présent, soit tout de suite. Ce qui n’est pas tout à fait clair, c’est le type d’appartement dans lequel se trouve Bitcoin.

La prochaine phase du marché haussier du Bitcoin commence par la conclusion d’un plat

Les appartements peuvent être réguliers, irréguliers ou agrandis, ou dans de très rares cas, « en cours d’exécution ». Les flat flats sont si rares, car ils se produisent lorsque les tendances haussières à plus long terme sont si fortes et dominantes, que la flat ne se termine pas au-delà de la vague A dans la correction.

La comparaison ci-dessus montre que l’action des prix Bitcoin correspond parfaitement à la relation de Fibonacci du modèle. Le plus haut et la vague B se sont arrêtés à environ 123,6% de la vague A vers le bas, puis sont tombés précisément à 61,8% de la vague B jusqu’à potentiellement compléter la vague C.

La question est la suivante : l’effondrement se termine-t-il ici ? Ou le prix du Bitcoin continue-t-il à baisser pour former un appartement élargi à la place ? L’objectif d’extension de 123,6% d’un appartement agrandi serait plutôt plus proche de 19 500 $ – où BTC a culminé en 2017.

Directives d’alternance d’Elliott Wave expliquées | Source : BTCUSD sur TradingView.com

Mais il reste encore beaucoup d’espoir, pour les taureaux, selon les règles d’alternance d’Elliott Wave. Une onde motrice primaire alterne entre impulsions et ondes correctives selon un schéma à cinq vagues. Les vagues paires sont toujours correctives, les vagues impaires se déplaçant avec la tendance principale.

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Même les vagues correctives alternent, dans la simplicité et la sévérité. Une correction a tendance à être latérale, tandis que l’autre est nette. Il est difficile d’imaginer quelque chose de plus précis que le jeudi noir de l’année dernière. Elliott Wave précise également qu’une correction est susceptible d’être un simple motif ABC, tandis que l’autre est beaucoup plus complexe.

La complexité de la consolidation en 2019 par rapport à 2021 est très différente. Il y a aussi une vague claire un et une vague trois plus longue qui ont formé un motif en forme de coin. Si le motif en coin tient, un plat élargi aura été évité de justesse et la cinquième et dernière vague d’impulsion devrait commencer.

Cependant, la cinquième vague n’est pas la fin heureuse qu’espèrent les taureaux. Le modèle résultant, selon la même théorie des vagues d’Elliott qui suggère que la tendance haussière est toujours intacte, pourrait entraîner le pire marché baissier de tous les temps une fois la tendance haussière terminée.

Je ne pense pas une seconde que nous soyons baissiers, cependant, quand ce moment viendra, #Bitcoin est probablement sur le point de connaître le pire marché baissier de son histoire. pic.twitter.com/GkSWmkD83a

— Tony "Le Taureau" Spilotro (@tonyspilotroBTC) 6 décembre 2021

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Image en vedette d’iStockPhoto, graphiques de TradingView.com