Analyse des prix Bitcoin: BTC récupère son niveau critique après une forte clôture hebdomadaire, voici les prochaines cibles

Septembre a été un mois volatil plein d’événements de liquidation, de FUD, d’aversion au risque mondial, d’incertitude sur la politique monétaire et d’un dollar en hausse. Pourtant, Bitcoin a réussi à maintenir la plus grande structure technique à 40 000 $ tout en maintenant la tendance haussière des métriques en chaîne.

BTC a fait preuve d’une force énorme au cours de la semaine dernière en fermant au-dessus de la ligne de tendance haussière à 44 000 $, en récupérant 45,2 000 $, la moyenne mobile critique de 200 jours, et en imprimant une bougie engloutissante haussière. Bitcoin a également réussi à repousser dans la zone verte entre 47,2 000 $ et 50,5 000 $, une zone qui était un support précédent.

Graphique par TradingView

À court terme, il est important pour BTC d’établir un support entre 47,2 k$ et 47 000 $, car ce niveau a une grande quantité d’approvisionnement selon la métrique UTXO Realized Price Distribution. Lorsque le prix est au-dessus de ce niveau, il agit comme un support. Jusqu’à présent, BTC a retesté 47,2 000 $ à plusieurs reprises et a réussi à conserver son support.

Elliott Wave suggère que le retrait de la vague 2 est presque terminé

Comme nous l’avons vu récemment, le recul de 52,9 k$ à 39,5 000 $ a suivi une vague corrective ABC à 3 vagues, typique pendant les retraits après une impulsion de cinq vagues à la hausse. Le processus de creux a pris un certain temps car les actions mondiales ont pris un risque, mais la BTC a fait preuve de force en maintenant le plus bas plus haut à 40,7 000 $ pendant une semaine entière avant de pousser plus haut.

La clôture récente au-dessus de 45,2 000 $ suggère en outre que BTC est actuellement dans la sous-vague 3 à la hausse, faisant partie de l’impulsion de cinq vagues suivante plus élevée. À court terme, les haussiers doivent protéger 47,2 000 $ en tant que support et commencer à pousser le BTC au-dessus de 48,8 000 $, un plus bas à court terme et surtout au-dessus de 52,9 000 $, le plus haut de septembre. Pour confirmer que le retrait à 39,5 000 $ était un piège à ours, nous devons voir le prix du BTC clôturer au-dessus de 52,9 000 $ pour validation.

Graphique par TradingView

La structure de vague plus large suggère que le retrait de 64,8 000 $ à 30 000 $ était une correction plus importante de la vague 4 après une puissante vague 3 plus élevée, faisant passer le BTC de 3,8 000 $ à 64,8 000 $. En utilisant ce nombre de vagues, BTC semble être dans la première phase de la vague 5 plus large à la hausse, envoyant potentiellement BTC à de nouveaux sommets historiques.

Tendance en chaîne fermement haussière

Alors que Bitcoin se corrigeait et se consolidait dans la zone des 40 000 $ avec un sentiment très baissier, les mesures en chaîne continuaient de montrer que les détenteurs à long terme tenaient fermement tandis que l’effet de levier sur les produits dérivés et les mains faibles étaient éliminés.

Même si le BTC a été corrigé pendant plusieurs semaines, les réserves de change au comptant ont diminué de plus de 14 000 BTC, montrant une forte accumulation. Les réserves de change au comptant ont tendance à baisser depuis le 26 juillet 2021 alors que le BTC continue d’être récupéré et retiré des échanges. Il s’agit d’un signal très haussier car la crypto-monnaie se raréfie sous forme liquide, ce qui rend plus difficile pour les grandes institutions de l’accumuler sans faire monter les prix.

La métrique de l’âge moyen des pièces de CryptoQuant, qui mesure la tendance d’accumulation ou de distribution chez les détenteurs à long terme, continue d’augmenter, montrant une forte accumulation, indiquant la poursuite du marché haussier. Les conditions actuelles ressemblent beaucoup au recul de mi-cycle de 2013 où la BTC s’est consolidée pendant six mois tandis que la monnaie moyenne a continué d’augmenter à mesure que les détenteurs à long terme se sont accumulés.

Graphique par CryptoQuant

Cette période de consolidation a conduit à la seconde moitié du marché haussier où BTC a atteint de nouveaux sommets historiques et est devenu parabolique. Cela a bien sûr conduit les détenteurs à long terme et les mineurs à distribuer, entraînant une tendance à la baisse de l’âge moyen des pièces, confirmant une tendance de distribution. Les conditions actuelles ne montrent aucun signe de distribution de détenteurs à long terme, ce qui indique que la seconde moitié du marché haussier de 2021 ne fait que commencer.

Les réserves des mineurs sont restées stables à légèrement plus élevées pour l’année, ce qui indique que les mineurs ne montrent aucun intérêt à vendre de grandes quantités de Bitcoin, même avec des fluctuations brutales causées par les liquidations et le FUD. Bien que les mineurs aient récemment vendu une petite quantité de BTC par rapport au total des avoirs, cela est loin de la vente agressive que nous avons vue pendant les marchés baissiers, lorsque les mineurs subissent une pression extrême pour exploiter de manière rentable. De plus, le taux de hachage Bitcoin a plus que triplé depuis les creux de juin, signalant que les mineurs se reconnectent au réseau après la migration hors de Chine.

Graphique par CryptoQuant

Avec les prix actuels du Bitcoin, les mineurs dans l’ensemble sont très rentables, ce qui les incite à se tourner vers HODL au lieu de vendre pour couvrir les coûts opérationnels. Ceci est assez notable car la nouvelle offre de Bitcoin entrant sur le marché est principalement détenue par des mineurs. La majorité de l’offre existante de Bitcoin continue d’être détenue par des détenteurs à long terme et des entités avec peu ou pas d’historique de vente, ce qui montre en outre que l’offre devient de plus en plus rare.

Risque sur la reprise du commerce ?

Avec une nouvelle semaine, les acteurs du marché surveilleront de près les actions et le dollar pour voir si le risque reviendra sur le marché. Le dollar semble avoir atteint un sommet récemment, tandis que le SPX a formé un double creux réussissant à maintenir les plus bas intrasemaines d’il y a plus de 2 semaines. Alors que les conditions macroéconomiques continuent de favoriser les actifs à risque tels que les taux à zéro, des milliers de milliards de liquidités, beaucoup de peur sur le marché et aucun signe d’euphorie lorsque les actions ont atteint de nouveaux sommets historiques il y a quelques semaines, il commence à sembler plus probable que le risque – sur le commerce pourrait reprendre dans les semaines à venir.

Avec Bitcoin surperformant les actions ces derniers temps, un retour pourrait être un vent arrière majeur pour une nouvelle hausse. Avec une forte tendance dans les fondamentaux, les techniques et les métriques en chaîne, la crypto-monnaie semble positionnée pour une hausse significative plus tard cette année. Les taureaux prennent lentement le contrôle.