Analyse des prix Bitcoin : après avoir trouvé un support à 60 000 $, BTC est-il prêt pour une percée ?

Le retrait à court terme a réussi à trouver un support à 59,5 K$ et a réussi à conserver 60 000 $ sur une base de clôture quotidienne. Le rallye significatif avec des taux d’intérêt ouverts élevés, des taux de financement élevés et des ratios d’endettement étaient tous des signaux de prudence.

L’intérêt ouvert s’est consolidé autour de 14,3 milliards de dollars, et le taux de financement est également revenu à des niveaux neutres. Le ratio de levier reste élevé et a atteint un sommet récent de 0,19, proche du sommet de novembre 2020.

Graphique par TradingView

Indicateurs techniques du prix BTC

C’est très bien de voir que le niveau de 60 000 $ s’est maintenu avec une poussée plus élevée. À court terme, le prix du bitcoin atteint des sommets plus élevés sur le graphique horaire, mais nous devons voir BTC atteindre un creux plus élevé tout en détenant 60 000 $.

Une divergence haussière précoce s’est formée ces derniers jours. Maintenant, il est important de récupérer le niveau record précédent de 64,8 000 $ pour valider que le retrait à court terme est terminé.

Métriques en chaîne

Le ratio de levier actuel et la structure globale du marché ressemblent à ceux de novembre 2020. Le ratio de levier atteignant 0,18 a conduit à des sommets locaux, comme en septembre et avril 2021. Le risque augmente lorsque le ratio reste proche de 0,18 et .20.

Graphique par CryptoQuant

En novembre 2020, le ratio de levier a culminé à 0,20, ce qui a vu le prix du BTC reculer de 16% avant de pouvoir atteindre un nouveau sommet historique. Le graphique actuel est similaire. La BTC a réussi à dépasser légèrement le précédent record, mais l’intérêt ouvert élevé, les taux de financement élevés et le ratio de levier ont entraîné un recul de 11 %.

Graphique par TradingView

Étant donné que la tendance globale des indicateurs fondamentaux et en chaîne reste fermement haussière, nous devrions nous attendre à une poursuite haussière une fois le repli terminé. Il est fort probable que BTC atteigne un creux entre 60 000 $ et 53 000 $ – les sommets de septembre.

Il est également possible pour BTC de former une formation de tasse et de poignée où le prix teste à nouveau les sommets historiques précédents, recule puis pousse vers un nouveau sommet.

De plus, les mineurs continuent de s’accumuler avec des réserves de 1,85 million de BTC. L’âge moyen des pièces a atteint un autre sommet historique qui montre que les détenteurs à long terme ne distribuent pas de manière agressive. Certaines cohortes de pièces plus anciennes se vendent légèrement, mais il n’y a aucun signe de tendance à la distribution pour le moment. C’est haussier, étant donné que le prix du bitcoin a récemment dépassé son plus haut historique et a chuté de 11% par la suite. Normalement, dans un piège à taureaux, nous aurions vu des détenteurs à long terme et des mineurs distribuer de manière plus agressive tandis que les FOMO vendaient au détail sur le marché.

Graphique par CryptoQuant

Les données suggèrent que les LTH et les mineurs continuent de s’attendre à ce que le prix de la BTC augmente et refusent de vendre de grandes quantités. Il est important de noter qu’ils ont toujours été distribués pendant les marchés haussiers. La tendance commence généralement lorsque le prix s’apprécie rapidement et il est donc important de surveiller chaque fois que cela se produit.

L’offre continue de se raréfier, ce qui rend le bitcoin plus difficile à accumuler sur place, en particulier pour les grandes institutions. Ces derniers temps, les bourses de produits dérivés ont enregistré d’importantes sorties, mais la plupart d’entre elles sont probablement des transferts internes vers de nouveaux portefeuilles froids. Quoi qu’il en soit, BTC continue d’être dans un état d’épuisement considérable alors que les LTH et les mineurs continuent à HODL.

Aperçu macro du prix BTC

L’environnement macro global continue de favoriser les actifs à risque, y compris Bitcoin. Le dollar a tendance à baisser après avoir culminé à 94,47 plus tôt ce mois-ci.

Les actions continuent d’afficher des sommets historiques, confirmant la reprise du commerce à risque. L’environnement de taux bas, les bilans des banques centrales atteignant de nouveaux sommets et la perte de pouvoir d’achat du dollar continuent de rendre les actifs à risque souhaitables, même si les actions pourraient être fondamentalement surévaluées.

La tendance générale des fondamentaux, des techniques et des mesures en chaîne reste haussière pour le prix du bitcoin. Il semble bien positionné pour le quatrième trimestre, et une volatilité accrue à la hausse pourrait être attendue.