3AC embauche des conseillers juridiques et financiers pour aider à éviter une situation de « faillite »

Le fonds spéculatif de crypto-monnaie assiégé basé à Singapour Three Arrows Capital « 3AC » aurait embauché des conseillers financiers et juridiques externes pour aider à trouver une solution pour ses utilisateurs et ses prêteurs, alors même que l’entreprise se bat contre une faillite imminente.

Cette décision intervient après que 3AC n’a pas répondu aux appels de marge le week-end dernier, a rapporté le Wall Street Journal vendredi. Outre le fonds spéculatif de 10 ans confronté à une facette des liquidations, la pression pour rembourser les dépôts de ses utilisateurs l’oblige à explorer des options telles que la vente d’actifs ainsi qu’un renflouement par d’autres entreprises.

Fondé en 2012 par deux camarades de classe Su Zhu et Kyle Davies, 3AC était devenu l’un des plus grands fonds spéculatifs cryptographiques au monde, gérant des actifs d’une valeur de plus de 10 milliards de dollars. Jusqu’à récemment, la société occupait des positions gigantesques dans les principaux projets de cryptographie, notamment Bitcoin Ethereum, Solana AxieInfinity, BlockFi et Genesis.

L’entreprise avait également investi une somme d’argent substantielle dans LUNA avant que le stablecoin algorithmique UST de Terra ne s’effondre le mois dernier, prenant les entreprises de cryptographie au dépourvu. Davies a déclaré que l’entreprise avait investi bien plus de 200 millions de dollars dans le cadre du milliard de dollars levé par la Luna  Foundation Guard en février pour acheter Bitcoin, un montant qui a depuis diminué de près de zéro. « La situation de Terra-Luna nous a pris au dépourvu », a déclaré Davies au WSJ.

Les malheurs de 3AC ont également été dépeints par la vente continue de ses actifs au cours de la semaine dernière, y compris une valeur de 40 millions de dollars d’Ethereum « sETH » détenu au Lido pour empêcher la liquidation de ses autres investissements prêtés. La société aurait également subi diverses liquidations sous les sociétés de cryptographie Deribit, BlockFi, FTX et BitMEX pour divers prêts garantis arrivés à échéance.

Jeudi, Danny Yuan, PDG de la société commerciale 8 Blocks Capital, a accusé 3AC de « fantôme », les investisseurs suivant ses difficultés financières, conseillant aux plateformes détenant les actifs du fonds spéculatif de les geler afin que 3AC puisse payer ses dettes après une procédure judiciaire.

Selon un rapport publié vendredi par The Block, quelques jours avant l’effondrement, 3AC avait lancé une offensive de charme auprès des investisseurs par l’intermédiaire de sa société OTC sur une nouvelle transaction d’arbitrage impliquant le fonds GBTC lié au Bitcoin de Grayscale. Le fonds spéculatif aurait demandé aux investisseurs de déposer leur BTC auprès de lui, après quoi ces pièces seraient enfermées dans le fonds GBTC pendant 12 mois, permettant à l’entreprise de contourner un plan de relance et de rester à flot. Actuellement, GBTC se négocie avec une remise de 37 % sur le prix du Bitcoin, qu’il est censé suivre, ce qui en fait un meilleur choix pour les entreprises sous pression en termes de retour sur investissement.

Pendant ce temps, Nichol Yeo, un associé de Solitaire LLP, une loi qui agit pour 3AC, a déclaré au WSJ qu’il engageait activement le chien de garde financier de Singapour, l’Autorité monétaire de Singapour, alors qu’ils s’efforcent d’assurer la sécurité de tous.